• +7 (495) 730 31 40

    Контакт с администрацией портала

Мировой рынок черных металлов: итоги апреля 2018 г

  • Новости

  • Аналитика

  • Публикации

  • Госты

  • Металлургический калькулятор

  • Металлургический справочник

  • Конференции

  • Полезные материалы

  • Списки

  • Индекс цен

  • Индекс цен LME

Мировой рынок черных металлов: итоги апреля 2018 г

В апреле на мировом рынке стали сохранялись, в основном, неблагоприятные тенденции. Введение в США стальных тарифов с предоставлением месячной отсрочки ряду стран привело к созданию неопределенной ситуации. Спрос на металл снизился из-за падения темпов экономического роста в глобальной экономике. Правительство КНР поддерживает своих промышленников, но это пока не помогает ценам на стальную продукцию подняться в мировом масштабе.

Листовой прокат


После резких колебаний в предыдущем месяце рынок листового проката заметно успокоился. Даже в США, где объявление о введении стальных тарифов вызвало взлет котировок, достигших максимальной отметки с 2011 г., в апреле цены на претерпели существенных изменений.

Заметный спад в прошедшем месяце наблюдался только в Турции. Для местных металлургических компаний введение пошлин в США и начало защитного расследования в Европейском Союзе стало серьезным ударом. Кроме того, пошел на снижение видимый спрос внутри страны. А после того как власти назначили на 24 июня внеочередные президентские и парламентские выборы, деловая активность и вовсе сократилась до минимума.

Всего за апрель горячекатаные рулоны подешевели в Турции на $30-40 за т. Это поставило в непростое положение и экспортеров данной продукции из стран СНГ. Если в начале месяца средний уровень цен достигал у них $610 за т FOB, то в конце сделки могли заключаться по $580 за т FOB и менее. В целом спрос на прокат на Ближнем Востоке уменьшается из-за приближающегося Рамадана, который в этом году начнется 15 мая.

Неблагоприятным выдался апрель для европейских производителей. Им не помогло даже стартовавшее в конце марта расследование, покрывающее 26 товарных групп — почти весь европейский импорт проката и труб, без учета полуфабрикатов. Хотя срок его проведения составляет девять месяцев, но Европейская комиссия заявила, что при необходимости ограничения будут введены раньше.

Многие трейдеры в странах ЕС приостановили или сузили закупки импортной продукции, опасаясь скорого введения защитных пошлин или квот. Однако спрос на прокат местного производства при этом отнюдь не увеличился. Произошло это потому, что в промышленности и строительном секторе ряда стран Европы наметился спад, а темпы экономического роста, достигавшие в конце прошлого года рекордных значений за несколько лет, упали. Кроме того, многие европейские компании закупили большие объемы металла в первом квартале, а теперь не торопятся пополнять запасы.

В целом стоимость листового проката в ЕС снизилась в апреле незначительно — не более чем на 10-15 евро за т. Однако ранее европейские металлурги рассчитывали на повышение. Проблемы со сбытом испытали из-за спада на европейском рынке не только местные и турецкие, но и индийские компании. Ранее они считали другие регионы не интересными для себя из-за существенно меньших, по сравнению с Европой, цен. Но во второй половине апреля индийский листовой прокат достаточно активно предлагался в странах Персидского залива и Юго-Восточной Азии, правда, без особого успеха.

Спрос на стальную продукцию в Азии, как и в других регионах, в апреле упал. Местные компании обеспечены прокатом вплоть до прихода дождливого сезона в начале июня, а после этого видимое потребление уменьшится до осени. По этой причине не удались попытки китайских компаний пересмотреть в сторону повышения экспортные котировки на горячекатаные рулоны, хотя внутри страны эта продукция заметно подорожала.

В Китае цены на листовой прокат достигли крайней точки спада в начале апреля. Тогда казалось, что США вот-вот введут 25%-ные заградительные пошлины на широкий ассортимент китайских товаров. Национальный строительный сектор находился в депрессии, в частности, из-за сокращения государственных инвестиций в инфраструктурные проекты. Многие специалисты предсказывает замедление темпов роста китайской экономики. При этом еще и выяснилось, что китайские металлурги в первом квартале увеличили производство стали более чем на 6% по сравнению с тем же периодом прошлого года, так что рынок оказался под угрозой значительного избытка предложения.

Однако ближе к середине апреля в китайской строительной отрасли все-таки начался сезонный подъем. Это позволило немного уменьшить складские запасы. Правительство предприняло ряд шагов по стимулированию экономического роста, не прибегая к новым госинвестициям. Так что национальный рынок проката оживился, а цены на нем пошли вверх, прибавив порядка $35-50 за т по сравнению с минимальным уровнем конца марта — начала апреля. На экспортные котировки это, правда, почти не повлияло из-за низкого спроса за рубежом, но зато китайские металлурги ограничили внешние продажи, ставшие для них менее интересными с финансовой точки зрения.

Российский рынок листового проката в отличие от мирового в апреле шел курсом на повышение. Его основным источником были действия металлургических компаний, которые подняли отпускные цены в апреле и анонсировали рост на 1,5-2,5 тыс. руб. за т в мае. Видимый спрос на стальную продукцию при этом был весьма низким, экспортная конъюнктура ухудшилась, поэтому в качестве обоснования указывалось снижение курса рубля в начале апреля, когда США усилили санкции против России. Дистрибьюторские компании, со своей стороны, не смогли добиться аналогичного повышения, поэтому между ценами первичного и вторичного рынка появился значительный разрыв.

В мае российским металлургам, скорее всего, придется понизить внутренние цены. На мировом рынке ситуация менее однозначная. С одной стороны, в Китае происходит восстановление. С другой, спрос на листовой прокат в Турции, странах Евросоюза, Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии, скорее всего, так и останется слабым. Поэтому в целом улучшения маловероятны.

Сортовой прокат


В этом секторе мирового рынка в апреле также, в основном, происходило снижение котировок. На Ближнем Востоке неблагоприятное воздействие на стоимость стальной продукции оказывали приближающийся Рамадан, объявленные выборы в Турции, обострение политической обстановки в Сирии. Также сыграло свою роль введение тарифов на турецкую арматуру в США, которое привело к падению объема продаж на этом направлении.

Если листовой прокат на американском рынке подорожал настолько сильно, что это позволяет иностранным компаниям продолжать поставки в США невзирая на 25%-ный тариф, то арматура прибавила в гораздо меньшей степени. Из-за этого турецкая продукция стала проигрывать в цене местной. Между тем, в прошлом году США были крупнейшим импортером арматуры турецкого производства.

В начале текущего года турецкие компании активно предлагали данную продукцию в Европу и страны Юго-Восточной Азии, но в апреле на обоих этих рынках тоже начались проблемы. В Евросоюзе сортовой прокат в течение последнего месяца подешевел, в среднем, на 15-20 евро за т, причем основные потери пришлись на юг региона. Итальянские компании начали сами поставлять арматуру в Германию и страны Центральной Европы по более конкурентным ценам, чем турки, за счет меньших затрат на логистику.

Вообще, поворот от подъема к спаду в европейском строительном секторе оказался весьма резким и неожиданным. Еще в начале текущего года отрасль, казалось, находилась в стадии устойчивого роста. Но похолодание в марте и угроза торговой войны со США или Китаем (на присоединении Евросоюза к своим антикитайским инициативам настаивают американцы), похоже, сыграли роковую роль. И хотя спрос на импортный прокат упал в большей степени, чем на местный, из-за защитного расследования, европейским мини-заводам в последний месяц тоже постоянно приходится идти на уступки.

На азиатский рынок сортового проката в начале апреля вернулись китайцы. Стоимость их продукции обвалилась на $40-60 за т по сравнению с пиком в начале марта. Это позволило китайским компаниям вытеснить из региона турецких конкурентов. Правда, в самом Китае арматура во второй половине апреля снова подорожала, но на внешних направлениях китайцы смогли только стабилизировать котировки. Повышения не произошло.

В самом конце апреля ситуация в Турции начала немного улучшаться. Строительные компании возобновили закупки арматуры, что помогло поставщикам остановить падение цен. Однако это оживление вряд ли будет продолжительным. В мае, когда в мусульманских странах начнется Рамадан, а в Восточной Азии приблизится дождливый сезон, рассчитывать на активизацию покупательского спроса не приходится. В то же время, Европа может, наконец, ожить. Вследствие этого цены на сортовой прокат на мировом рынке, скорее всего, будут относительно стабильными.

На российском рынке спрос на прокат строительного назначения и в апреле оставался почти по-зимнему низким, однако металлурги все равно приступили к подъему цен, в частности, чтобы компенсировать ослабление рубля. Дистрибьюторские компании вынуждены поддерживать эту линию. Все поставщики при этом ждут и очень надеются на активизацию спроса в мае, хотя это отнюдь не предрешено. Основные проблемы российской строительной отрасли имеют не сезонный, а системный, долгосрочный характер.

Заготовка


Мировой рынок заготовки в апреле разделился на два отдельных региональных сегмента, в которых обстановка развивалась по-разному. Это Ближний Восток и Восточная Азия. Впрочем, начинали месяц они одинаково — со спада. Удешевление полуфабрикатов происходило вследствие сравнительно низкого видимого спроса, падения цен на прокат, а также появления в продаже дешевой продукции — иранской и китайской. Однако затем начались расхождения.

В странах Средиземноморья заготовка продолжала дешеветь в течение всего апреля. В конце месяца экспортеры из СНГ были вынуждены порой сбрасывать цены до около $500 за т FOB — на $20-25 за т меньше, чем четырьмя неделями ранее.

Иного варианта, впрочем, и не было. В Турции понижались арматура и металлолом. В Египте создалась неопределенная обстановка в строительной отрасли. Алжирские прокатчики оставались на рынке, но могли диктовать свои условия поставщикам. Только в последние дни апреля, когда в Турции прекратился спад в секторе сортового проката, поставщики заготовки из СНГ смогли остановить падение.

На Дальнем Востоке обстановку определял, прежде всего, Китай. В конце марта, когда национальный рынок находился на спаде, местные компании предлагали полуфабрикаты на экспорт по откровенно демпинговым ценам, обвалив в итоге котировки по всему региону. Почти на один уровень с ними опустилась и иранская продукция. Но уже в конце первой декады апреля заготовка в Китае начала дорожать вместе с сортовым прокатом, что способствовало ее подъему при экспорте на $20-25 за т. Из нижнего ценового сегмента китайские полуфабрикаты всего за несколько недель перешли в верхний.

К тому времени азиатские прокатчики успели закупить достаточно много дешевой продукции. Да и спрос перед окончанием сухого сезона заметно просел. Поэтому стоимость заготовки в регионе не выросла, а осталась на относительно стабильном уровне, в среднем, $535-545 за т CFR, который продержался почти до конца апреля, когда котировки снова пошли вверх. Из-за подорожания китайской заготовки даже иранские компании отказались от демпинговой политики. При этом российская продукция, как правило, находилась на верхней границе ценового интервала.

В мае особых надежд на существенное увеличение стоимости заготовки на мировом рынке нет по причине недостаточного спроса. Но возобновление спада выглядит еще менее вероятным.

Металлолом


В первые две декады апреля на мировом рынке металлолома продолжалось понижение. Спрос на сырье оставался низким как в Турции, так и в большинстве стран Восточной Азии из-за депрессии в секторе сортового проката.

В Европе котировки на лом уменьшились в Италии и Испании, но в странах Западной Европы в целом сохранили прежние позиции. Подорожание наблюдалось только в США в рамках общего подъема на местном рынке стальной продукции. Однако американским экспортерам, лишившимся значительной доли внешних заказов, все равно пришлось идти на уступки.

Турецкие металлургические компании долго тянули с закупками сырья на май. Некоторые мини-заводы пытались непременно заключать сделки по минимальным ценам и даже достигли в этом определенных успехов. В начале второй половины апреля несколько партий металлолома европейского и российского происхождения было приобретено менее чем по $345 за т CFR. Удешевление по сравнению с началом месяца составило более $10 за т.

Но в конце апреля, когда турецкий рынок арматуры оживился после длительного перерыва, металлургам, заинтересованным в пополнении запасов лома, все-таки пришлось принять условия поставщиков. Средний уровень цен подскочил до $350 за т CFR и выше. В мае существенного роста не ожидается, но и нового провала, скорее всего, не случится.

Азиатский рынок тоже сохранял пассивность почти до конца апреля. Корейские компании приобрели несколько партий российского сырья, но практически игнорировали предложения японских трейдеров, которым пришлось сбить цены за месяц более чем на $20 за т. В самой Японии металлолом в первой половине апреля тоже резко подешевел, потом стабилизировался.

Лишь в последнюю неделю месяца новые закупки сырья в таких странах как Индия и Тайвань помогли стабилизировать рынок, а кое-где котировки даже качнулись вверх. Однако так как уже через месяц в Восточной Азии начнется дождливый сезон, спрос в мае вряд ли будет значительным.

Железная руда


На спотовом рынке железной руды апрель начался с относительно низких цен. Причем если импортное сырье с 62%-ным содержанием железа не опускалось ниже $63 за т CFR Китай, то на китайских товарных биржах котировки провалились до самой низкой отметки с июня прошлого года. Тем не менее, во второй половине месяца ЖРС снова подорожало, хотя до мартовских $70 за т так и не дошло.

Основной причиной роста цен на железную руду в Китае стало общее повышение на национальном рынке черных металлов. Строительная отрасль пошла в рост, правительство приняло меры для стимулирования экономики, так что стоимость как стальной продукции, так и сырья возросла. Правда, по сравнению с арматурой или листовым прокатом руда подорожала весьма слабо.

На самом деле, текущие тенденции в Китае являются неблагоприятными для железной руды. Производственные ограничения, действовавшие в стране зимой и продолжающие действовать в некоторых городах с наиболее сложной экологической обстановкой, коснулись, прежде всего, доменного производства. По данным Worldsteel, в первом квартале 2018 г. выплавка чугуна в Китае сократилась более чем на 1 млн. т по сравнению с тем же периодом прошлого года, в то время как производство стали прибавило более 12 млн. т благодаря подъему в электросталеплавильном секторе.

Средний уровень загрузки доменных мощностей в Китае в настоящее время составляет менее 65% и практически не увеличивается. Более того, власти ряда провинций ужесточают экологические нормативы, а некоторые заводы, которые не смогли в них вписаться, были вынуждены приостановить производство.

Китайский импорт руды в марте упал на 10,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Из-за этого и квартальный показатель уменьшился, хотя и совсем незначительно, по сравнению с уровнем годичной давности. Если Китай по итогам апреля увеличит отставание от прошлогоднего графика, цены на руду могут снова опуститься вниз.

Коксующийся уголь


На азиатском спотовом рынке цены на коксующийся уголь в апреле продолжили падение. Расширение объемов поставок из Австралии на фоне вялого спроса со стороны Китая привели к снижению котировок еще примерно на $20 за т. В конце апреля высококачественный «твердый» уголь опустился ниже отметки $180 за т FOB Австралия и оказался на минимальном уровне с лета прошлого года.

Удешевление угля произошло, прежде всего, вследствие сокращения китайского импорта. В первом квартале 2018 г. объем внешних закупок уменьшился на 28% по сравнению с тем же периодом годичной давности. Спрос на уголь в китайской металлургии и в самом деле сузился из-за спада в доменном производстве. Кроме того, улучшение погоды в конце марта позволило полностью восстановить внутренние железнодорожные перевозки, а власти страны по экологическим соображениям начали запрещать перевалку импортного угля в ряде портов.

По мнению участников рынка, коксующийся уголь еще не дошел до крайней точки спада, но уже близок к ее достижению. По крайней мере, удешевление материала способствовало некоторой активизации спроса в конце апреля, что позволило поставщикам стабилизировать цены. Ранее канадская компания Teck Resources предсказывала, что высококачественный уголь достигнет равновесия на отметке около $170 за т FOB Австралия.

Правда, долгосрочные перспективы коксующегося угля выглядит неутешительными. Новые металлургические комбинаты планируются сейчас, в основном, лишь в Индии, а производители стараются уменьшить расход кокса на тонну стали. Поэтому спрос на данный ресурс в обозримом будущем существенно не возрастет.

Ферросплавы


В апреле на мировом рынке массовых ферросплавов продолжилось снижение цен, достигшее крайней точки в начале второй половины месяца, после чего в некоторых регионах произошел небольшой отскок. Однако обстановка остается сложной для производителей из-за недостаточного спроса.

Одним из наиболее проблемных рынков по-прежнему является Китай. Потребление ферросилиция в стране в последние месяцы сократилось вследствие снижения уровня загрузки доменных печей. Ряд крупных компаний уменьшили закупки данного материала на тендерах. В то же время, основные производители после нормализации обстановки с энергоснабжением в конце марта и снятия большей части экологических ограничений увеличили объем выпуска, создав избыток предложения.

В середине апреля котировки на FeSi-75 в Китае упали ниже отметки 6000 юаней за т (около $810 без НДС), что приносило многим производителям прямые убытки. Только тогда некоторые компании переориентировались на выпуск ферросилиция-72, который оказался в то время более востребованным, другие перешли на работу в ночную смену, что позволяло снизить затраты за счет меньших тарифов на электроэнергию. Отдельные производители и вовсе остановились. Все это позволило оставшимся на рынке предприятиям возместить часть потерь и вернуть цены на уровень 6200-6300 юаней за т. Правда, рынок по-прежнему находится под угрозой спада.

Удешевление ферросилиция в Китае способствовало уменьшению стоимости этого материала в других регионах. В США и Японии он понизился за месяц на $80-100 за т. На европейском рынке котировки сократились от более 1600 евро за т DDP в начале апреля до около 1550 евро за т в конце. Только в самом конце месяца, когда в западных странах немного оживился спрос, цены стали показывать признаки восстановления.

Марганцевые ферросплавы продемонстрировали за последний месяц большую стабильность, чем ферросилиций. В частности, в Европе котировки на силикомарганец и высокоуглеродистый ферромарганец практически не менялись в последние несколько недель, правда, из-за крайне слабого спроса. Производители держали цены, в основном, вследствие относительной дороговизны сырья, но в дальнейшем могут пойти на уступки, чтобы немного стимулировать продажи.

Китайские компании в апреле смогли добиться важного для себя уменьшения стоимости марганцевой руды, которая упала за месяц более чем на 10%, хотя ранее ряд поставщиков планировали ее подорожание. Запасы сырья в китайских портах при этом выросли до многомесячных максимумов вследствие сокращения объемов выпуска ферро- и силикомарганца, приведшего к уменьшению закупок.

Правда, спад в производстве марганцевых ферросплавов в Китае, имевший почти плановый характер вследствие ухудшения рыночной конъюнктуры, оказался не таким значительным, как ожидалось. Некоторые компании, имеющие возможность получать более дешевую электроэнергию, предпочли увеличить свою рыночную долю. Вследствие этого котировки за месяц упали на 200-300 юаней ($31,5-47,5) — до около 7600-7700 юаней за т ($1025-1040 без НДС) для силикомарганца 65-17. Пока что производители надеются на некоторое улучшение спроса и цен в мае.

 


Возврат к списку