• +7 (495) 730 31 40

    Контакт с администрацией портала

  • Новости

  • Аналитика

  • Публикации

  • Госты

  • Металлургический калькулятор

  • Металлургический справочник

  • Расчет ЖД тарифов

  • Полезные материалы

  • Списки

  • Индекс цен

  • Индекс цен LME

  • Конференции

Мировой и российский рынок стали: итоги апреля 2019 года

Листовой прокат. Мировой рынок


На большинстве региональных рынков в апреле продолжился спад, начавшийся в предыдущем месяце. Его эпицентром стали, пожалуй, страны Евросоюза. В экономике Европы усиливаются негативные тенденции. В первом квартале падение происходило в таких важных для металлопотребления отраслях как строительство, автомобилестроение, машиностроение. Несмотря на сверхнизкие процентные ставки очень слабым выглядит спрос на кредиты для реального сектора.

Хотя «брексит», реализация которого по самому жесткому варианту могла нанести экономике всего региона значительный ущерб, был отложен на неопределенный срок, политические факторы остаются неблагоприятными для европейского бизнеса. В мае могут снова обостриться отношения со США из-за вероятного введения защитных пошлин на автомобили и автокомпоненты. Кроме того, в конце мая состоятся выборы в Европарламент, по итогам которых, как ожидается, усилятся позиции «евроскептиков».

В первом квартале текущего года в Европу поступили рекордные объемы импортных горячекатаных рулонов, прежде всего, из Турции. В результате склады металлоторговых компаний оказались переполненными, а видимый спрос резко упал. Европейские металлургические компании, ранее надеявшиеся на увеличение стоимости листового проката во втором квартале, начали сбавлять цены, опустив их на 10-15 евро за т по итогам месяца. В Германии средний уровень базовых котировок на горячекатаные рулоны понизился к концу апреля до 480-485 евро за т EXW, а в Италии — до менее 460 евро за т.

Благодаря этому европейские производители смогли вытеснить со своего рынка турецких поставщиков. Дошло до того, что они сами стали предлагать горячекатаный прокат в Турцию, причем по достаточно конкурентоспособным ценам. Турецкие компании во второй половине апреля удешевили свою продукцию до около $500 за т FOB, но не смогли восстановить свои позиции на европейском рынке: местный прокат стоил дешевле. В странах Северной Африки и Ближнего Востока турецкие горячекатаные рулоны тоже стали уступать европейским и российским. Металлургические компании из СНГ, столкнувшись с ужесточением конкуренции, сбросили цены до $470-485 за т FOB. Благодаря своей низкой себестоимости они могут устанавливать в своих предложениях минимальную планку.

В Восточной Азии между тем падения цен в апреле не произошло. Вследствие этого разница в стоимости украинского и российского горячекатаного проката на условиях FOB черноморские/азовские порты, с одной стороны, и аналогичной китайской экспортной продукции достигла рекордно высокого значения с 2010 г.

В отличие от своих конкурентов в СНГ и Турции, китайские компании смогли хотя бы частично компенсировать новый скачок цен на железную руду в начале апреля. Этому способствовала, прежде всего, активизация китайского рынка. Хотя национальная автомобильная промышленность по-прежнему переживает спад, такие отрасли как строительство и производство бытовой техники оживились с приходом весны, что способствовало расширению спроса на листовой прокат. Кроме того, с началом нового финансового года (1 апреля) начался подъем в Индии. Вследствие этого местные металлургические компании сократили экспорт в пользу внутренних поставок.

Одно время китайские компании предлагали горячекатаные рулоны на экспорт более чем по $540 за т FOB. Однако добиться подобного повышения им не удалось. Спрос на листовой прокат в Юго-Восточной Азии все-таки оказался недостаточно высоким. К тому же, на рынке была широко представлена относительно дешевая российская, бразильская и даже турецкая стальная продукция. К концу апреля котировки на горячекатаные рулоны толщиной от 3 мм во Вьетнаме сократились до $525-540 за т CFR с поставкой в июне.

Пока цены на железную руду остаются высокими, существенное удешевление листового проката в Восточной Азии маловероятно. В то же время, общие тенденции на мировом рынке в целом направлены в сторону понижения. Рецессия в европейской экономике, глубокий спад в Турции, начало Рамадана в мусульманских странах (5 мая), очевидно, будут оказывать давление на стальную продукцию. При этом возможностей для возобновления роста пока не прослеживается. 

Листовой прокат. Российский рынок


Ведущие российские металлургические компании объявили о повышении котировок на листовой прокат по апрельским контрактам. В частности, для дистрибьюторов стоимость горячекатаного проката толщиной 4-10 мм, в основном, указывалась в интервале 44,5-45 тыс. руб. за т CPT Москва, а для производителей сварных труб цены на штрипс достигали 44 тыс. руб. за т CPT.

Однако новые цены не были признаны потребителями, которые до самого конца месяца настаивали (и часто успешно) на понижении, как минимум, на 2 тыс. руб. за т. И для этого у них были весьма веские основания.

Прежде всего, традиционное весеннее оживление на российском рынке в апреле оказалось весьма слабым. Дефицит финансовых средств к конечных потребителей, высокие процентные ставки, низкая инвестиционная активность, отсутствие крупных государственных капиталовложений — все эти факторы препятствовали росту цен. На споте продажи горячекатаного проката часто осуществлялись ниже уровня апрельских заводских котировок. Стоимость сварных труб строительного назначения вообще начиналась от менее 41 тыс. руб. за т EXW. При этом наличие запасов менее дорогостоящей продукции прежних месяцев помогало поставщикам удерживать свои цены на низком уровне.

Объем предложения листового проката на российском рынке в апреле не был избыточным, в частности, вследствие проведения ремонта прокатного стана на Магнитогорском металлургическом комбинате и наличия у производителей достаточных экспортных заказов. Но экспортная конъюнктура ухудшалась в течение всего месяца, котировки на внешних рынках снижались. Наконец, в апреле в целом завершил восстановление после аварии в ноябре прошлого года казахстанский меткомбинат «АрселорМиттал Темиртау». Объемы поставок его продукцию в Россию возросли, причем они зачастую осуществлялись по весьма низким ценам.

В целом российские металлурги смирились с необходимостью понижения цен по майским контрактам, в среднем, на 1,5-2 тыс. руб. за т по сравнению с официально объявленными апрельскими котировками. Однако в ряде случаев производители шли на понижение уже в апреле по индивидуальным соглашениям с крупными клиентами.

Судя по всему, низкие темпы роста в российской экономике, слабая внешняя конъюнктура и растущая конкуренция со стороны «АрселорМиттал Темиртау» и в дальнейшем продолжат толкать вниз цены на листовой прокат. Хотя хорошее обеспечение отечественных металлургических компаний заказами и дороговизна сырья, вероятно, сделают это понижение достаточно плавным.

Сортовой прокат. Мировой рынок


Большую часть апреля покупательская активность на мировом рынке сортового проката была низкой. Подъем наблюдался только в начале месяца, когда в Европейском Союзе стартовали продажи по квотам на второй квартал, причем поставщики из Турции и России получили возможность претендовать на лимиты, не выбранные компаниями из «прочих стран».

Трехмесячные квоты на арматуру и катанку были заполнены менее чем за полмесяца, после чего активность на европейском направлении приостановилась до июня. При этом цены на сорт в регионе после этого даже не претерпели существенных изменений. Несмотря на ослабление конкуренции со стороны зарубежных поставщиков только мини-заводы с юга Европы смогли добиться во второй половине месяца незначительного повышения, которое, причем, не позволило им компенсировать спад в начале апреля. В Германии и Польше котировки на сортовой прокат остались на прежнем уровне из-за недостаточной активности в строительном секторе и удешевления металлолома.

В целом спрос на арматуру на международном рынке сейчас достаточно ограниченный. Алжир, Египет, страны Персидского залива, которые ранее были крупными покупателями данной продукции, осуществили импортозамещение. А некоторые из них ввели защитные и антидемпинговые пошлины, ограничивающие импорт.

В Турции продолжается экономический кризис, от которого очень сильно пострадала строительная отрасль. Американский рынок сейчас недоступен для турецких компаний из-за стальных тарифов. Поэтому поставщикам приходится соперничать друг с другом на относительно узких рынках африканских стран, Восточного Средиземноморья, а также Сингапура и Гонконга. В апреле в Восточной Азии доминировали, по большей части, турецкие и украинские поставщики, способные поставлять арматуру за рубеж по минимальным ценам.

Китайские компании проявляли на внешних рынках ограниченную активность, сосредоточившись, по большей части, на катанке. Внутренний спрос на арматуру в апреле подскочил благодаря наступлению хорошей погоды, а также вследствие подъема в строительном секторе. В рамках программ стимулирования экономического роста китайское правительство увеличило капиталовложения в инфраструктурные проекты и сняло большую часть ограничений на инвестиции в жилье.

В то же время, цены на арматуру в Китае не ушли в значительный отрыв от внешних рынков. Это вызвано избыточными объемами производства. Хотя в некоторых крупных городах сохраняются ограничения на выплавку чугуна и стали, введенные вследствие высокого уровня загрязнения окружающей среды, загрузка мощностей в национальной металлургической отрасли в целом находится на высокой отметке.

В мае спрос на сортовой прокат на мировом рынке останется ограниченным из-за отсутствия свободных квот в Европе и Рамадана в странах Ближнего Востока. А в конце мая — начале июня наступит дождливый сезон в Восточной Азии. По этой причине цены на сорт, скорее всего, продолжат постепенное снижение.

Сортовой прокат. Российский рынок


В апреле видимый спрос на арматуру в России в целом увеличился вследствие сезонного оживления в строительной отрасли, но существенного подъема не произошло. Выделение реальным исполнителям средств в рамках национальных проектов еще толком не началось, а в жилищном секторе продолжается очень сложный переходный период от долевого финансирования к проектному. По мнению отраслевых специалистов, в ближайшие годы строительство будет на спаде, если государство не введет каких-либо действенных стимулирующих мер.

Металлургические компании пытались продавить на апрель повышение отпускных цен. Ведущие производители предлагали арматуру А500С размером 12 мм по 40-40,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, что примерно соответствовало уровню спотового рынка или даже немного превосходило его. Как правило, дистрибьюторы не имели возможностей для повышения своих цен, а в ряде регионов во второй половине апреля вообще наблюдалось снижение.

В конце месяца производители согласились сбавить апрельские котировки до около 38,5 тыс. руб. за т CPT Москва. Иного выхода у них, впрочем, и не было. Уменьшению стоимости арматуры способствовал целый ряд факторов. В частности, недостаточное конечное потребление сопровождалось ростом предложения. Компании, которые ранее экспортировали прокат в страны Евросоюза, были вынуждены расширить продажи на внутреннем рынке. Объем поставок арматуры из Донбасских республик был ограниченным, но она предлагалась по очень конкурентоспособным ценам. Такую же агрессивную маркетинговую политику проводили и некоторые российские производители.

С приходом весны и теплой погоды на российском рынке резко подешевел металлолом, сборы которого значительно возросли. Некоторые заводы за полтора месяца уменьшили закупочные цены на 3-4 тыс. руб. за т по сравнению с максимальными отметками в первой половине марта. Наконец, понижению стоимости арматуры в России способствовал спад за рубежом.

По-видимому, неблагоприятная внешняя конъюнктура и дальше будет оказывать давление на стоимость арматуры в России. Тем более, что рост в строительном секторе вследствие реализации национальных проектов, похоже, состоится не ранее лета, а то и второй половины текущего года.

Заготовка. Мировой рынок


На ближневосточном рынке цены на заготовку в апреле продолжили снижение, сократившись на месяц на $15-20 за т. Основной причиной этого удешевления был слабый спрос. Турция, ранее крупный покупатель полуфабрикатов, сама превратилась в нетто-экспортера. В Египте в середине апреля было объявлено о введении защитных пошлин на заготовку в размере от 0 до 15% в зависимости от цены. В результате несколько местных прокатных заводов вообще приостановили работу.

Правда, заготовку в течение апреля достаточно активно приобретали прокатчики в странах Персидского залива, но они были заинтересованы в приобретении достаточно дешевой продукции. Из-за стагнации в региональной строительной отрасли цены на готовый прокат в регионе низкие, что, соответственно, оказывает негативное воздействие на стоимость полуфабрикатов.

Котировки на заготовку производства СНГ во второй половине апреля опустились до $420-425 за т FOB, но это открыло для поставщиков возможности для отправки своей продукции в страны Юго-Восточной Азии, благо, затраты на перевозку заметно уменьшились по сравнению с началом текущего года. Именно Дальний Восток стал в последний месяц основным местом назначения для поставок полуфабрикатов. Спрос там был весьма высокий благодаря сезонному подъему в строительном секторе, а цены значительно превышали ближневосточный уровень, доходя до более $485 за т CFR. Конкуренция со стороны дешевого иранского материала наблюдалась, но была ограниченной, так как лишь немногие компании решались на закупку этой продукции в обход американских санкций.

Тем не менее, во второй половине апреля и в Азии заготовка пошла на понижение. Избыточное предложение «перегрузило» рынок. Кроме того, за месяц до начала дождливого сезона региональные компании стали уменьшать закупки сырья и полуфабрикатов, что потянуло вниз не только заготовку, но и металлолом. Как представляется, в мае заготовка продолжит постепенно дешеветь во всех регионах.


Возврат к списку