• +7 (495) 730 31 40

    Контакт с администрацией портала

  • Новости

  • Аналитика

  • Публикации

  • Госты

  • Металлургический калькулятор

  • Металлургический справочник

  • Расчет ЖД тарифов

  • Полезные материалы

  • Списки

  • Индекс цен

  • Индекс цен LME

  • Конференции

Мировой и российский рынок стали: итоги апреля 2020 года

Хроники рыночного нездоровья

Апрель оказался очень сложным месяцем для мирового рынка стали. Из-за пандемии коронавируса практически во всех странах мира был введен карантин. В самой жесткой форме он снизил потребление стальной продукции в разы по сравнению с докризисным уровнем. Многим производителям стали пришлось резко сокращать выпуск. На некоторых региональных рынках цены снизились до наименьших отметок с 2016 г. Однако в ряде случаев поставщики даже в такой обстановке находили причины для повышения.

Листовой прокат. Мировой рынок

Наиболее жесткие ограничения, предусматривающие массовую остановку промышленных предприятий и строек, вводили некоторые государства Латинской Америки, Юго-Восточной Азии, а также Индия, Италия и Испания. В этих странах рынок стали как таковой просто прекратил функционирование. Сделок на нем практически не заключалось. Объемы продаж стальной продукции упали на 90% и более.

В целом наибольшие проблемы возникли в самых массовых сегментах. В западных странах сильнее всего упал спрос на листовой прокат вследствие повального закрытия автозаводов, остановившихся еще в марте. Для развивающихся и новых рыночных стран наиболее болезненным стало падение активности в строительном секторе. К этому добавлялись и такие факторы как обвал мировых цен на нефть и разрыв международных производственных цепочек.

В то же время, полного обрушения мирового рынка листового проката не произошло. В течение всего апреля сохранялся спрос на эту продукцию со стороны Вьетнама. Достаточно крупным импортером стал Китай, где экономика, наоборот, восстанавливалась после карантина в феврале-марте, а внутренние цены на прокат оказались выше, чем за рубежом.

Не прекращали закупки стальной продукции страны Ближнего Востока и Персидского залива, где карантин не имел такого всеобъемлющего характера. После спада видимого потребления в начале апреля достаточно быстро восстановился спрос в Турции и Египте. Правда, в конце месяца продажи на ближневосточном направлении сократились из-за начавшегося 25 апреля Рамадана.

Во второй половине апреля, когда правительства даже наиболее сильно пострадавших от коронавируса стран юга Европы были вынуждены немного ослабить гайки, оживление началось и на европейском рынке листового проката. Хотя, конечно, карантин нанес ему большой ущерб. По оценкам региональной металлургической ассоциации Eurofer, заказы на стальную продукцию в апреле упали на 75% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. В наибольшей степени этот спад коснулся автомобилестроения. В результате европейским компаниям пришлось приостанавливать работу доменных печей и мини-заводов. По данным той же Eurofer, региональное производство стали в апреле сократилось примерно на 50%.

Похожая картина наблюдалась в США, где не только остановились все автозаводы, но и начался беспрецедентный по своему накалу кризис в нефтегазовой отрасли. Из-за переполнения нефтехранилищ биржевые котировки на местный сорт нефти WTI в день закрытия майского контракта оказались глубоко в отрицательной зоне, а позже опустились до минимального уровня с 1999 г. В течение апреля в США закрылось несколько крупных заводов по производству стальных труб. К концу  месяца из14 доменных печей на американских меткомбинатах бездействовали 7, а еще 2 находились под угрозой закрытия в мае. Средний уровень загрузки мощностей в национальной металлургической промышленности упал до показателя сентября 2009 г.

Но даже в таких условиях ценового обвала не случилось. В Европе базовые цены на горячекатаные рулоны в конце апреля варьировали в интервале от 400-420 евро за т EXW на юге и востоке региона до 430-450 евро за т в Германии. Это было на 30-50 евро за т меньше, чем до начала кризиса, но несколько превышало минимальные отметки октября-ноября 2019 г. В США стоимость листовой продукции в апреле тоже упала более чем на $50 за т, но все же не дошла до границы спада прошлой осени.

Российские металлургические компании в своем отступлении дошли немного дальше. В конце первой половины апреля поставки горячекатаного проката из черноморских портов могли осуществляться по $340 за т FOB или даже менее, что соответствовало концу лета 2016 г. Такой глубокий провал объяснялся тем, что в то время основные покупатели стальной продукции находились в странах Восточной Азии. При этом покупателям в Китае и Вьетнаме удалось сбить цены на российский или индийский горячекатаный прокат до $375-385 за т CFR.

Ситуация начала улучшаться во второй половине месяца. После 20 апреля была снята часть ограничений в Индии, а ведь ранее именно индийские компании, лишившиеся внутреннего рынка сбыта, наиболее агрессивно проталкивали свою продукцию за рубеж. Заявил о в основном одержанной победе над коронавирусом Вьетнам, где ранее действовали весьма серьезные ограничения, затрагивавшие строительство и промышленность. Наконец, подскочили вверх цены на металлолом в Турции, потянув за собой стальную продукцию. К тому же, и турецкое правительство во второй половине апреля отошло от жесткого карантина. Все это позволило металлургическим компаниям из СНГ вернуть экспортные котировки на горячекатаный прокат в интервал $360-375 за т FOB, а на Дальнем Востоке эта продукция приподнялась до немногим более $400 за т CFR.

Безусловно, более существенному падению цен на прокат препятствовала относительно высокая стоимость железорудного сырья. Китайские металлургические компании в марте даже немного увеличили его импорт по сравнению с тем же месяцем прошлого года. А так как поставки из Индии, ЮАР и Канады приостановились на время карантина, а поступления бразильской руды в китайские порты как раз в апреле уменьшились, на рынке возник некоторый дефицит. Спотовые котировки на железную руду так и остались на высоком уровне, так что металлургические компании были вынуждены принимать во внимание этот фактор.

Кроме того, в условиях всеобщего обвала спроса демпинговая политика себя не слишком оправдывала, так как все равно не давала возможность нарастить продажи. Характерно, что цены на листовой прокат в Европе держались примерно на одном уровне в первой половине апреля, когда торговые обороты были практически нулевыми, но упали ближе к концу месяца, когда видимый спрос стал немного оживать.

В мае карантин будет и дальше ослабевать. В Европе и Северной Америке уже начинают возвращаться к работе автомобильные заводы. Поэтому спрос на стальную продукцию будет расти. Однако эпидемия все еще продолжается, так что ограничения, в том числе, в производственной сфере, не будут отменены. Поэтому существенного восстановления видимого потребления не произойдет, а для роста цен на листовой прокат нет оснований. Но, с другой стороны, металлургические компании в различных странах мира продолжают снижать выпуск и не намерены в обозримом будущем возвращать в строй остановленные в марте-апреле мощности. По этой причине значительного избытка предложения и нового ценового обвала тоже пока не ожидается.

 1 - ЛИСТ.JPG


Листовой прокат. Российский рынок

Россия в целом вводила карантинные мероприятия по достаточно щадящему варианту. В середине апреля были остановлены стройки в Москве и Московской области, где находится самый большой очаг эпидемии в стране, но большинство промышленных предприятий и в апреле продолжали работу. Был составлен список системообразующих компаний, которым было прямо предписано сохранить докризисную загрузку и уровень занятости.

В то же время, средний и малый бизнес был вынужден очень сильно сбавить обороты несмотря на обещанную ему государственную поддержку. Резко обвалилась инвестиционная активность. Весьма чувствительным для рынка Центральной России стало закрытие большей части московских строек. Все это, по большей части, упало на плечи дистрибьюторов, у которых объемы продаж, в зависимости, от региона и специализации, упали в апреле на 20-60% по сравнению с прошлым годом, а в Москве во второй половине апреля — и не менее чем на 80%.

Курс рубля, оказывавший сильное влияние на стоимость стальной продукции в России в марте, в следующем месяце был более стабильным, как правило, не выходя за пределы интервала 73-75 руб. за доллар. Падение котировок на мировом рынке опустило «экспортный паритет». В то же время, ведущие российские металлургические компании в прошедшем месяце чувствовали себя не так уж и плохо. По крайней мере, экспортных заказов они не лишились, а объемы продаж крупным российским клиентам по прямым контрактам изменились мало.

Очевидно, по этим причинам российские меткомбинаты не пошли на существенные ценовые уступки. Предложения по горячекатаному прокату толщиной 4 мм в итоге так и остались на озвученном в марте уровне 45-46 тыс. руб. за т CPT, и только ближе к концу месяца производители свыклись с неизбежностью их пересмотра в сторону понижения. Однако на споте к тому времени данная продукция могла продаваться менее чем по 43 тыс. руб. за т.

Настоящий обвал произошел в секторе стальных труб. Спрос на эту продукцию упал весьма значительно, особенно, в Центральной России. Некоторые компании в результате начали демпинговать сбросив котировки на самые дешевые виды трубной продукции до 35-36 тыс. руб. за т EXW. При том, что металлургии предлагали апрельский штрипс трубным заводам на уровне 40 тыс. руб. за т CPT и выше.

В мае видимый спрос на листовой прокат в России вряд ли существенно возрастет. Дистрибьюторские компании и трубники в течение апреля резко сократили закупки проката на комбинатах, так что у производителей могут возникнуть проблема избыточных запасов. Скорее всего, это приведет к дальнейшему удешевлению стальной продукции на споте и понижательной коррекции заводских цен.

 2 - ГК РУЛОН.JPG


Сортовой прокат. Мировой рынок

 В первой половине апреля мировой рынок сортового проката столкнулся с резким падением деловой активности. Во многих странах введение карантинных мероприятий привело к остановке строек. Цены на металлолом падали на протяжении второй половины марта, обуславливая низкую стоимость стальной продукции даже при небольшом объеме продаж.

Одним из исключений из данного правила выступал Китай. Уже к началу марта в стране возобновилось около 60% строек в инфраструктурном секторе и 45% в жилищном строительстве. Месяц спустя эти показатели достигали 94,5 и 92%. В большей части страны на рабочие места вернулись свыше 90% сотрудников. Продажи арматуры пошли вверх, что позволило немного снизить складские запасы, которые в середине марта достигли рекордного значения.

В конце апреля средняя стоимость арматуры в Китае превышала $450 за т без НДС с доставкой. Оживился и рынок Гонконга, куда свою продукцию с поставкой в мае-июне активно поставляли компании из Индии, России, Турции и континентального Китая по ценам порядка $415-420 за т CFR. Другие страны Восточной Азии сортовой прокат почти не покупали из-за карантина.

Для турецких производителей провальной оказалась первая половина апреля. Хотя многие предприятия приостановили выпуск, отсутствие спроса за рубежом и низкие внутренние продажи привели к удешевлению арматуры до менее $380 за т FOB без особых перспектив на восстановление.

Тем не менее, в середине месяца в Турции подскочил металлолом, прибавив почти $50 за т за две недели. Благодаря этому металлурги смогли поднять и котировки на арматуру до $410-420 за т EXW/FOB, хотя и ненадолго. Потребление проката толком не восстановилось, так что к концу апреля котировки опять отступили к рубежу $400 за т FOB.

Как минимум, в первой половине мая спрос на стальную продукцию строительного назначения в большинстве стран мира, очевидно, останется слабым. Поэтому ее стоимость во многом будет зависеть от металлолома, который пока что демонстрирует медленное понижение.

 3 - СОРТ. ПРОКАТ.JPG


Сортовой прокат. Российский рынок

 Строительный сектор России оказался в различной степени затронут карантином. Если в Москве и Московской области с 13 апреля была остановлена большая часть строек, то в других регионах спад имел более умеренный характер. Тем не менее, дистрибьюторские компании повсеместно сообщали о снижении объемов продаж стальной продукции строительного назначения не менее чем на 20-30%. Причем в течение месяца обстановка последовательно ухудшалась.

Низкий видимый спрос, который вряд ли можно было стимулировать понижением цен, как ни странно, придавал рынку определенную устойчивость. Котировки опускались, но достаточно умеренными темпами. За месяц спад на спотовом рынке составил лишь около 2-2,5 тыс. руб. за т. В частности, в Центральной России, где потребление упало в наибольшей степени, стоимость арматуры А500С размером 12 мм при заключении реальных сделок находилась в интервале 32-33 тыс. руб. за т с НДС.

Правда, ведущие производители официально предлагали данную продукцию по 36 тыс. руб. за т CPT, отказавшись от пересмотра котировок, анонсированных еще в марте. Причинами такой устойчивости заключались в наличии экспортной альтернативы, повышении цен на металлолом в середины апреля, а также отсутствии выраженного избытка предложения. Хотя в мае этот фактор может оказать определенное влияние на рынок.

Правительство и президент в последние несколько недель уделяют достаточно много внимания строительной отрасли. Очевидно, она рассматривается как один из основных источников роста, когда после ослабления карантинных ограничений на первый план выйдет задача восстановления экономики. Вероятно, во второй половине текущего года можно будет рассчитывать на запуск новых инфраструктурных проектов. Девелоперам обещают упрощение регулирования и кредиты, а потребителям, ипотеку под субсидируемые низкие проценты.

В то же время, май, по-видимому, будет весьма сложным месяцем для российского рынка сортового проката. Ограничения, действующие на работу строительной отрасли, как минимум, в первой половине месяца останутся в силе. Не восстановится так быстро и спрос со стороны малого и среднего бизнеса. Поэтому спотовые цены, скорее всего, расти не будут, а металлургическим компаниям все-таки придется опустить котировки на первичном рынке.

 4 - АРМАТУРА.JPG


Заготовка. Мировой рынок

 Для поставщиков заготовки наиболее сложной выдалась первая половина апреля, когда спрос на полуфабрикаты в странах Ближнего Востока находился на минимальном уровне, а большинство импортеров этой продукции в Юго-Восточной Азии объявили карантин по самому жесткому варианту, остановив стройки и даже порты. Такой, например, крупный покупатель заготовки как Филиппины полностью ушел с рынка в конце марта, да так на него и не вернулся до конца апреля.

В принципе, и в это время поставщики из СНГ заключали контракты на поставку полуфабрикатов в страны Северной Африки и Персидского залива. Но цены при этом постоянно снижались и в конце концов опустились до менее $330 за т FOB, что соответствовало лету 2016 г. Некоторые компании отправляли свою продукцию из черноморских портов на Дальний Восток, где крупнейшим клиентом для них стал Китай.

Китайские производители товарной заготовки не так быстро восстанавливали свои мощности, как расширялся после карантина спрос на эту продукцию. В середине апреля возобновились экологические ограничения в Таншане, где находятся несколько крупных предприятий, поставляющих данную продукцию. В этих условиях китайские прокатчики проявляли значительный интерес к приобретению полуфабрикатов за рубежом. Тем более, чем цены быстро снижались и в середине апреля упали до около $360-370 за т CFR.

Правда, к тому времени подорожание металлолома в Турции оживило ближневосточный рынок. Стоимость заготовки из СНГ подскочила до около $360 за т FOB в новых контрактах, заключенным, в том числе, и с турецкими компаниями. Некоторые из них приобретали полуфабрикаты в качестве альтернативы более дорогостоящему металлолому.

Но повышение оказалось непродолжительным. Металлолом в Турции подешевел, а вслед за ним начала опускаться стальная продукция. Египет, вопреки ожиданиям, не понизил защитные пошлины на заготовку с 12 апреля, а перенес это решение на октябрь. При этом объем предложения полуфабрикатов на мировом рынке вырос за счет возвращения на него иранских производителей.

В конце апреля рынок заготовки выглядит почти таким же депрессивным, как и в начале месяца. В мусульманских странах начался Рамадан. В Восточной Азии возобновили закупки таиландские и индонезийские компании, но китайцы сбавили активность, так как уже приобрели большие объемы заготовки с поставкой в мае-июне. Металлолом медленно дешевеет. Поэтому ближайшие перспективы для полуфабрикатов выглядят не слишком обнадеживающими.

5 - ЗАГОТОВКА.JPG


Возврат к списку