• +7 (495) 730 31 40

    Контакт с администрацией портала

  • Новости

  • Аналитика

  • Публикации

  • Госты

  • Металлургический калькулятор

  • Металлургический справочник

  • Расчет ЖД тарифов

  • Полезные материалы

  • Списки

  • Индекс цен

  • Индекс цен LME

  • Конференции

Мировой и российский рынок стали: итоги августа 2019 года

Листовой прокат. Мировой рынок


 

Многие эксперты называют текущее состояние мировой экономики предкризисным. По всему миру снижаются темпы роста ВВП и, особенно, промышленного производства. Сокращается платежеспособный спрос на потребительские и инвестиционные товары, происходит наращивание задолженности. В этой обстановке торговые конфликты между США и Китаем, США и Евросоюзом оказывают угнетающее воздействие на и без того слабеющий рынок.

В начале августа хрупкое перемирие между американским и китайским руководством, возникшее в ходе саммита G20 в Японии в конце июня, оказалось нарушенным. Президент США Дональд Трамп объявил о повышении импортных пошлин на все китайские товары. В ответ Китай поднял тарифы на американскую продукцию и опустил курс национальной валюты, впервые с 2008 г. снизившейся более чем до 7 юаней за доллар.

Цены на листовой прокат на китайских биржевых торгах упали за месяц более чем на 10%. Помимо торговой войны, негативное влияние на них оказывали такие факторы как снижение темпов роста промышленного производства в стране до минимального показателя за последние 17 лет в июле, а также сезонное ослабление спроса. В первой декаде и ближе к концу августа на восточные провинции КНР обрушивались мощные тайфуны, вызывавшие наводнения на больших территориях.

Экспортные котировки на китайские горячекатаные рулоны уменьшились в итоге на $20-25 за т по сравнению с концом июля, до менее $480 за т FOB, что стало самой низкой отметкой с декабря прошлого года. Причины этого спада заключались не только в ослаблении внутреннего рынка, но и в ухудшении внешней конъюнктуры. На протяжении всего августа в Восточной Азии наблюдалась повышенная конкуренция между поставщиками горячекатаного проката.

Наиболее агрессивную политику проводили индийские компании. Спрос и цены на стальную продукцию в стране в последние месяцы упали. Отчасти это было вызвано неблагоприятными погодными условиями в дождливый сезон, но ослабление местного рынка имело под собой и экономические причины. В этом году в Индии пошло на спад транспортное машиностроение — наиболее развитая отрасль национальной промышленности. Правительство приостановило реализацию ряда крупных инфраструктурных проектов.

С начала августа индийские компании последовательно опускали цены на листовой прокат при экспортных поставках. В конце месяца продажи горячекатаных рулонов во Вьетнам могли осуществляться менее чем по $475 за т CFR — на $30-35 за т меньше, чем в июле. Под влиянием этого фактора идти на уступки приходилось и экспортерам из других стран, в частности, России, Южной Кореи и Китая. Объявила о понижении котировок по сентябрьским контрактам и вьетнамская компания Formosa Ha Tinh. Аналогичный спад до $500 за т CFR и менее вследствие индийской экспансии произошел и в странах Персидского залива.

Европейская комиссия, проведя ревизию системы регулирования импорта стальной продукции с помощью квот, ввела лимиты для отдельных стран — поставщиков горячекатаного проката. Теперь ничья доля не может превышать 30%. Это нововведение было направлено, прежде всего, против турецких компаний, на долю которых в январе-мае пришлось 43,8% европейского импорта данной продукции.

Впрочем, в августе актуальность этой проблемы уменьшилась вследствие падения объемов европейского импорта горячекатаного проката. Покупательская активность на региональном рынке снизилась до минимума, причем не только из-за наступления периода летних отпусков. В последние месяцы промышленное производство в ЕС сокращается, причем наибольший спад наблюдается в автомобиле- и машиностроении. Складские запасы у дистрибьюторов, как правило, избыточные, поэтому новых сделок заключается мало. Интерес к импортной продукции крайне ограниченный, поскольку внутренние цены ничуть не выше, чем предложения зарубежных поставщиков.

Корпорация ArcelorMittal в очередной раз попыталась развернуть рынок, анонсировав в середине месяца повышение котировок на листовой прокат на 30 евро за т по октябрьским контрактам, но успеха не добилась. Цены в Европе продолжали постепенное снижение, к концу августа опустившись до 440-445 евро за т EXW за базу в Италии и менее чем до 465 евро за т в Германии. Настроения участников рынка пессимистичные. Многие опасаются обострения торгового конфликта со США в случае введения пошлин на европейские автомобили и автокомпоненты. А в октябре должен состояться выход Великобритании из ЕС, что тоже создает немалые экономические риски.

Турецкие экспортеры за месяц опустили котировки на горячекатаные рулоны от $500-505 до около $480 за т FOB, но роста продаж не добились. Спад происходит и на внутреннем рынке. Тем более, что на нем в последнее время присутствует продукция не только местного производства, но и импорт из СНГ, Евросоюза и даже Индии.

На уступки пришлось в итоге пойти и российским экспортерам. Если в начале августа сентябрьские предложения поступали внешним клиентам по $480-495 за т FOB, то в конце котировки упали до $470-480 за т FOB, а встречные запросы покупателей еще ниже.

Осенью видимый спрос на стальную продукцию обычно активизируется, а цены на листовой прокат растут, пусть даже и на короткое время. Однако в текущем году условий даже для такого роста пока не видно. Рынки могут успокоиться, например, если США и Китай вновь объявят о перемирии, отменив объявленное повышение пошлин, которое должно состояться 1 сентября. Но обстановка в мировой экономике все равно остается неблагоприятной и чреватой новыми конфликтами. Поэтому более вероятным выглядит дальнейшее понижение котировок. В лучшем случае, можно будет говорить о стабилизации.

Листовой прокат. Российский рынок

 

Российские металлургические компании, как и рассчитывали, в августе подняли котировки на горячекатаный прокат на внутреннем рынке на 1 тыс. руб. за т. Стоимость продукции толщиной 4-10 мм достигла для дистрибьюторов 45,5-46 тыс. руб. за т CPT за базу, а штрипс для трубников подорожал до 44-44,5 тыс. руб. за т CPT.

В то же время, повторить это повышение на спотовом рынке металлотрейдерам не удалось. Видимый спрос на листовой прокат после некоторой активизации в первой половине лета снова упал. Объемы продаж оказались существенно ниже ожидаемых, что привело к появлению складских излишков и обострило конкуренцию между поставщиками.

Цены на горячекатаный прокат на споте в итоге, скорее, тяготели к отметке 45 тыс. руб. за т. Дистрибьюторы были вынуждены торговать этой продукцией с минимальной маржой. Котировки в целом стабилизировались, так как поставщики не могли поднять их из-за низкого спроса и не имели возможности опустить, поскольку это привело бы к прямым убыткам.

На рынке сварных труб общего назначения подъем заводских и спотовых цен во второй половине июля затем сменился спадом. На пике спроса поставщики стремились как можно быстрее распродать имеющиеся запасы. В конце концов некоторые трубные заводы начали предлагать круглые и профильные трубы дешевле, чем сами получали штрипс в августе.

На сентябрь металлургические компании объявили о пролонгации цен, хотя рыночная обстановка, скорее, способствует понижению, а экспортные котировки российских меткомбинатов постепенно опускаются. Однако удешевлению листового проката в России, как и ранее, препятствует дефицит. Казахстанский меткомбинат остановил стан горячей прокатки на ремонт и резко уменьшил поставки на российский рынок. Осенью ремонты намечены и на отечественных заводах. В декабре в странах ЕАЭС вступают в силу импортные квоты на горячекатаный прокат, которые ограничивают, прежде всего, поставки украинской продукции. Впрочем, и группа «Метинвест» проводит ремонт на ММК им. Ильича в Мариуполе.

По этим причинам российским потребителям горячекатаного проката сложно рассчитывать на понижение в сентябре, как бы того ни требовала текущая ситуация. Спад может произойти, пожалуй, только в случае резкого ослабления на мировом рынке.

Сортовой прокат. Мировой рынок

    

Спад на рынке сортового проката затронул в августе, прежде всего, азиатские страны. В Китае арматура к концу месяца упала до самой низкой отметки более чем за два года. Причинами этого стали неблагоприятные ожидания участников рынка из-за обострения отношений со США, избыток предложения, резкое удешевление железной руды, а также сложные погодные условия. Тайфуны и наводнения в некоторых районах страны, безусловно, сузили спрос на прокат строительного назначения.

В течение месяца китайские компании понизили экспортные котировки на сорт на $10-20 за т. Катанка подешевела до около $500 за т FOB, а арматура — до $485-490 за т. Однако в Восточной Азии предложения китайских компаний, как правило, были неконкурентоспособными из-за больших объемов более дешевого проката из Турции, Индии, Малайзии и стран Персидского залива.

В сентябре обстановка на региональном рынке может улучшиться благодаря завершению дождливого сезона. Кроме того, китайское правительство объявило о новой программе стимулирования экономического роста, включающей, в частности, увеличение капиталовложений в инфраструктурные проекты. Но высокая конкуренция между поставщиками, скорее всего, не позволит ценам существенно подняться.

На Ближнем Востоке спрос на сортовой прокат остается незначительным. Строительная отрасль находится в кризисе в Турции и не показывает роста в других странах региона. Напряженная политическая обстановка, сравнительно низкие цены на нефть не способствуют государственным и частным инвестициям в новые проекты. В Европе турецкие производители использовали все квартальные квоты на экспорт катанки и арматуры и могут вернуться на этот рынок только в конце сентября.

В первой половине августа турецкие компании пытались удержать цены на арматуру на уровне $460-470 за т EXW/FOB. Но удешевление металлолома в середине месяца позволило им сбавить котировки до менее $450 за т. Спрос благодаря этому увеличился. В частности, сообщалось о заключении контрактов с клиентами в США, где стоимость арматуры практически не меняется с начала июля.

Осенью видимое потребление проката строительного назначения в Европе и странах Ближнего Востока должно возрасти под действием сезонных факторов. Но депрессия в строительной отрасли делает рост цен в этом сегменте сильно проблематичным.

Сортовой прокат. Российский рынок

   

Пройдя через пик подъема в середине июня, российский рынок арматуры пошел на спад, который в августе ускорился. Видимое потребление этой продукции значительно уменьшилось и теперь, очевидно, будет постепенно сужаться до зимы. По крайней мере, участники рынка не ждут никакого оживления в отечественной строительной отрасли в обозримом будущем.

На складах многих дистрибьюторских компаний скопились избыточные запасы арматуры. Поставщики стремятся как можно быстрее ее распродать, минимизируя закупки новых партий продукции у производителей. Это провоцирует падение цен как на спотовом, так и на первичном рынке. В течение августа арматура подешевела на 1,5-2 тыс. руб. за т, а в сентябре ожидается уменьшение ее стоимости, по меньшей мере, на столько же.

Металлургические компании между тем столкнулись с ухудшением внешней конъюнктуры в секторах как заготовки, так и сортового проката. При этом объем предложения на российском рынке увеличился вследствие ввода в строй нового завода «Тула-Сталь» и завершением ремонтов на некоторых предприятиях. Новая ремонтная кампания начнется только ближе к октябрю, что, возможно, поможет котировкам стабилизироваться. Усилилась конкуренция со стороны внешних поставщиков. Некоторые источники сообщали о появлении на юге России арматуры иранского происхождения.

Заводские котировки на арматуру, которые могли превышать в июле 41 тыс. руб. за т CPT Москва для продукции А500С размером 12 мм, к концу августа упали у ряда поставщиков до 37 тыс. руб. за т по сентябрьским контрактам. Значительно подешевел и фасонный прокат малых размеров. Дистрибьюторы рассчитывают на дальнейшее понижение. Сейчас они, с одной стороны, могут диктовать условия металлургам, заинтересованными в стимулировании продаж. С другой, они вынуждены сами непрерывно сбавлять цены под давлением со стороны конечных потребителей.

Заготовка. Мировой рынок

 

В августе на мировом рынке заготовки по-прежнему наблюдался низкий уровень покупательской активности. Отчасти это было вызвано неблагоприятными погодными условиями, но основную роль играл всеобщий спад в строительном секторе.

На Ближнем Востоке вне рынка находились два традиционно крупнейших покупателя — Турция и Египет. Турецкие компании из-за обвала на национальном рынке арматуры сами перешли к производству и экспорту полуфабрикатов. А удешевление металлолома позволило им понизить внутренние цены на заготовку до менее $420 за т CFR, вытеснив импорт.

В Египте все еще продолжаются судебные споры вокруг защитных пошлин на полуфабрикаты. Окончательного решения пока нет, поэтому местные компании откладывают закупки. Наконец, приостановили импортные операции прокатчики из стран Персидского залива, приобретшие несколько крупных партий продукции в середине лета.

Экспортеры заготовки из стран СНГ пытались сохранить на август июльские котировки. Предложения по сентябрьским контрактам поступали в начале месяца по $420 за т FOB, потом опустились в интервал $405-415 за т FOB, но к заключению большого числа сделок эти уступки не привели. Встречные предложения со стороны турецких и арабских прокатчиков во второй половине августа не превышали $390-395 за т FOB, а в ближайшем будущем могут оказаться еще ниже. По крайней мере, восстановления спроса пока не предвидится.

В странах Восточной Азии интерес к покупке полуфабрикатов был существенно выше. Заготовку импортировали даже китайские компании, что весьма нетипично. Но уровень цен на эту продукцию непрерывно опускался из-за наличия на рынке большого числа игроков и ожесточенной конкуренции между ними.

В частности, свои позиции в регионе восстанавливают иранские компании, отработавшие схемы поставок своей продукции в обход американских санкций. Их продукция по-прежнему котируется с существенной скидкой за риск: в течение всего августа она стоила порядка $420-425 за т CFR. К концу месяца почти что до этого уровня опустили цены индийские экспортеры. Из-за проблем со сбытом внутри страны они проявляли за рубежом повышенную агрессивность. Под давлением с их стороны российским компаниям в итоге также пришлось понизить стоимость заготовки до $440 за т CFR и менее, тогда как в начале августа продажи, в основном, осуществлялись не менее чем по $455 за т.

В сентябре спрос на полуфабрикаты в Азии должен прибавить благодаря скорому наступлению сухого сезона. Но высокая конкуренция между поставщиками из разных стран, вероятно, снова будет препятствовать росту.




Возврат к списку