• +7 (495) 730 31 40

    Контакт с администрацией портала

  • Новости

  • Аналитика

  • Публикации

  • Госты

  • Металлургический калькулятор

  • Металлургический справочник

  • Расчет ЖД тарифов

  • Полезные материалы

  • Прогнозы

  • Индекс цен

  • Индекс цен LME

  • Конференции

Мировой и российский рынок стали: итоги февраля 2020 года

Есть ли у стали иммунитет?

Главным событием февраля для мировой экономики, без сомнения, стал китайский коронавирус. Беспрецедентные карантинные меры привели к остановке многих промышленных предприятий и строек, что, соответственно, вызвало резкое падение спроса на стальную продукцию в стране и накоплению избыточных складских запасов. Пока что влияние китайских событий на мировой рынок стали остается достаточно ограниченным и пока заметно лишь в странах Восточной Азии. Однако распространение эпидемии за пределы Китая может вызвать спад и в других регионах.

Листовой прокат. Мировой рынок

В этом году новогодние праздники, начавшиеся в Китае 24 января, превратились в настоящий кошмар для значительной части населения страны. Из-за вспышки эпидемии в Ухане (провинция Хубэй) на большей части Китая были введены беспрецедентные карантинные меры.

Большинство из тех, кто уехал на праздники в родные деревни, не смогли вовремя вернуться назад вследствие введения транспортных ограничений. А те, кто вернулся, попали под двухнедельный карантин. Из-за дефицита защитных масок местные власти зачастую разрешали вернуться к работе только предприятиям, обеспечивавшим жизнеобеспечение населения. Остальные простаивали или функционировали с неполной загрузкой мощностей.

К концу февраля в Китае снова заработали порядка 65-75% промышленных предприятий, но не более 25-35% строек. По оценкам Platts, видимое потребление стали в стране упало на 75% по сравнению с прошлым годом в феврале, а мартовский спад может достигнуть 30%. Прежде всего, это падение затронуло сортовой прокат, однако параллельно упало и его производство из-за остановки многих мини-заводов.

В то же время, по состоянию на 21 февраля, по данным национальной металлургической ассоциации CISA, в Китае действовало 94% меткомбинатов. На долю этого сектора приходится практически все китайское производство листового проката. Таким образом, спрос на стальную продукцию в стране сократился в намного большей степени, чем предложение. Это способствовало стремительному накоплению излишков стальной продукции на складах.

Ряд китайских производителей листового проката постарались отправить эти излишки за рубеж. Экспортные котировки на китайские горячекатаные рулоны, перед праздниками достигавшие $520 за т FOB, обрушились вниз. Во второй половине февраля сделки осуществлялись на уровне порядка $450-460 за т FOB, а отдельные предложения поступали по $420-440 за т.

В то же время, к концу февраля в азиатском регионе появились признаки стабилизации. Прежде всего, сами китайские экспортеры попытались прекратить падение и развернуть котировки в сторону повышения. По мере того, как в стране оживает промышленность, увеличивается и спрос на листовой прокат. К тому же, правительство страны обещает национальным компаниям финансовую поддержку и намерено после угасания эпидемии (предположительно, в апреле) принять меры для стимулирования экономики. Наконец, китайские металлурги указывают на относительную стабильность рынка железной руды, вследствие чего их затраты остаются постоянными.

Еще одним фактором, способствовавшим замедлению, а затем и остановке ценового спада, стали логистические проблемы. Китайские порты из-за нехватки персонала весь месяц действовали на пониженных оборотах. А металлургическим предприятиям, расположенным вдали от побережья, было достаточно сложно отправить свою продукцию на экспорт. Да и потребители несмотря на дешевизну китайского проката не спешили с заключением сделок, опасаясь задержки поставок из-за карантина.

Объем предложения листовой продукции в странах региона был между тем ограниченным. Индийские компании в начале февраля перестали продавать свою продукцию за рубеж, сосредоточившись на более выгодном для них внутреннем рынке. В значительно меньших, чем обычно, объемах поступали в Азию и российские горячекатаные рулоны, экспорт которых упал вследствие подготовки к модернизации прокатного стана на Магнитогорском меткомбинате.

В то же время, перспективы азиатского рынка в марте выглядят неопределенными. Если Китай может быть близок к пику эпидемии, то в Южной Корее она только раскручивается. Это может стать сильным ударом для экономики страны, и так находящейся в не лучшем состоянии. В конце февраля некоторые азиатские клиенты ожидали предложений дешевого проката от корейских компаний.

Еще одна вспышка коронавируса произошла во второй половине февраля на севере Италии, что в итоге может привести к падению спроса на стальную продукцию и в этом регионе. Пока что цены на листовой прокат в Италии устойчивые. Базовые котировки на горячекатаные рулоны в течение всего прошедшего месяца варьировались в интервале 440-450 евро за т EXW.

В Германии сезонное оживление спроса и некоторый рост в автомобилестроительной промышленности в конце прошлого года позволили местным производителям повысить цены на листовой прокат на 20-25 евро за т в течение февраля. Контракты на второй квартал ближе к концу месяца заключались из расчета 480-490 евро за т EXW. Однако дальнейший рост выглядит маловероятным, в том числе, из-за растущего негативного влияния эпидемии на мировую экономику.

Весьма нестабильными были в феврале котировки на импортный горячекатаный прокат в Европе. В первой половине месяца турецкие компании шли на сильные уступки, порой соглашаясь на цены порядка 450 евро за т CFR. Но когда в Турции снова подорожал металлолом, предложения со стороны местных производителей достигли 470-480 евро за т CFR, а индийские компании взвинтили котировки до 500 евро за т.

Российским металлургам в начале февраля пришлось немного сбавить цены при поставках в Турцию и другие страны Ближнего Востока. Если ранее экспортеры могли рассчитывать на $480-490 за т FOB при продажах горячекатаного проката, то теперь верхней границей стали $475 за т FOB. Вернуть же котировки на прежний уровень пока затруднительно вследствие падения курса турецкой лиры по отношению к доллару.

Обстановка в марте будет во многом зависеть от эпидемической ситуации в Китае, Корее, Италии и других странах. Объективно потребление стальной продукции с началом календарной весны должно прибавить под влиянием сезонных факторов. Однако некоторые компании, прежде всего, автомобилестроители испытывают проблемы из-за недопоставок комплектующих из Китая. А если карантинные меры будут введены и на промышленном севере Италии, последствия могут оказаться весьма серьезными. Так или иначе, в марте история с коронавирусом не закончится.

цены на листовой прокат.JPG

Листовой прокат. Российский рынок

В течение всего февраля российские металлургические комбинаты стремились поднять котировки на горячекатаный листовой прокат на российском рынке. В то же время, покупатели этой продукции, прежде всего, дистрибьюторские компании и трубные заводы пытались воспрепятствовать этому росту.

С одной стороны, рыночная обстановка действительно складывалась в пользу производителей. Объем предложения горячекатаного проката в последние месяцы был сравнительно низким вследствие намеченного на март начала модернизации стана «2500» на Магнитогорском меткомбинате, перманентных технических проблем на казахстанском комбинате «АрселорМиттал Темиртау» и квотирования украинского импорта. Относительно благоприятная внешняя конъюнктура также усиливала позиции металлургов.

С другой стороны, нынешнее состояние спотового рынка не способствует подорожанию. Видимый спрос в последние месяцы стабильно низкий вследствие стагнации в ряде отраслей российской экономике и постоянного дефицита финансовых ресурсов у конечных потребителей. Большинство дистрибьюторских компаний сделали крупные закупки сравнительно дешевого проката в конце прошлого года и поэтому могут не спешить с повышением котировок в своих прайс-листах.

В результате, если меткомбинаты во второй половине февраля подняли базовые цены на горячекатаный прокат на первичном рынке до около 43 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а в марте планируют подъем до 44 тыс. руб. за т, то на споте в Москве аналогичная продукция весь месяц оставалась близкой к отметке 42 тыс. руб. за т. При этом особых надежд на укрепление спроса в ближайшем будущем металлотрейдеры не питают.

Еще большие контрасты наблюдаются в секторе сварных труб. В конце прошлого года металлурги поставляли трубникам горячекатаные рулоны, в среднем, по 34-34,5 тыс. руб. за т CPT. На январь они установили ценник в районе 39 тыс. руб. за т, а на февраль объявили рост до 42 тыс. руб. с продолжением подъема в марте. В то же время, на споте потребности в трубах общего назначения с начала текущего года остаются слабыми, а заводы в феврале продавали свою продукцию по 36-39 тыс. руб. за т EXW.

Ближе к концу февраля металлурги все-таки пошли на уступки трубникам. По отдельным контрактам январские цены были сильно понижены, что создает возможность для пересмотра и по контрактам на другие месяцы. А если на мировом рынке в марте начнется снижение котировок на листовой прокат, по тому же пути пойдут цены и в России.

Сортовой прокат. Мировой рынок

Как и в предыдущие месяцы, мировой рынок сортового проката в феврале продолжал оставаться под сильным влиянием металлолома. На этот раз стоимость сырья, поставляемого в Турцию, возросла, что способствовало подорожанию стальной продукции.

В течение месяца турецкие компании подняли внутренние и экспортные котировки на арматуру на $20-25 за т, доведя их соответственно до $445-450 за т EXW и $430-440 за т FOB. Однако этот рост натолкнулся на сопротивление со стороны покупателей. В Турции уровень активности в строительной отрасли пока низкий. К тому же, курс национальной валюты во второй половине февраля просел более чем на 5%. Поэтому для местных потребителей подорожание арматуры в лирах составило порядка 10%.

На экспорте дела у турецких компаний тоже идут не лучшим образом. Спрос на сортовой прокат в странах Ближнего Востока, как правило, ограниченный. Европейский рынок приоткроется для поставщиков лишь в апреле, когда можно будет осуществлять продажи в рамках неиспользованных квот. Причем внутренние цены на арматуру и катанку в Евросоюзе после небольшого январского повышения в феврале вернулись на прежние позиции вследствие удешевления металлолома и пониженного спроса.

В начале февраля турецкие мини-заводы могли поставлять арматуру в страны Юго-Восточной Азии. Однако под влиянием китайского коронавируса котировки в Сингапуре провалились до $430-435 за т CFR. Такие цены могли предложить поставщики из Индии и стран Персидского залива, но не Турции. А ближе к концу февраля на региональный рынок стали выходить с достаточно конкурентными предложениями и китайские компании.

В Китае потребление арматуры после новогодних праздников упало в 4-5 раз по сравнению с показателями годичной давности. Большинство строек остановились, так как рабочих в массовом порядке отправили на карантин. Даже по состоянию на 22 февраля загрузка мощностей в строительной отрасли оставалась не выше 35%. В некоторых провинциях возобновление работ ожидается только в марте.

Многие металлургические компании остановили или сократили производство арматуры, но, учитывая глубину падения спроса, предложение все равно остается избыточным. Хотя на торгах Шанхайской фьючерсной биржи котировки на арматуру в феврале были относительно стабильными и даже подросли после провала в начале месяца, на национальном спотовом рынке котировки упали до минимальной отметки почти за три года.

Поэтому несмотря на начало весны, в ближайшее время будет трудно рассчитывать на увеличение стоимости листового проката на мировом рынке. А появление дешевого китайского проката на внешних рынках может спровоцировать новый спад.

цены на сортовой прокат.JPG

Сортовой прокат. Российский рынок

Обстановка на российском рынке арматуры в феврале выглядела крайне противоречивой. Металлургические предприятия были нацелены на повышение котировок на первичном рынке и, как правило, отказывались от понижающих коррекций. На март стоимость продукции А500С размером 12 мм указывается на уровне 33 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС.

В то же время, низкий спрос на прокат со стороны строительной отрасли, процессы концентрации со стороны девелоперских компаний и ожесточенная конкуренция между поставщиками толкали спотовый рынок вниз. Если в начале февраля средний уровень цен на арматуру в Москве находился в районе 32 тыс. руб. за т, то в конце месяца крупные строительные компании могли рассчитывать менее чем на 31 тыс. руб.

В принципе, правительство активно обсуждает возможные меры, которые могли бы поддержать строительный сектор. Предлагается снизить ставку по ипотечным кредитам, что должно способствовать увеличению спроса на жилье, а также уменьшить расходы строителей на подключение к сетям и выполнение бюрократических процедур. Но реальные подвижки здесь произойдут, очевидно, не раньше, чем через несколько месяцев.

Ситуацию осложняли и такие факторы как избыток предложения арматуры, особенно, в Центральной России и относительно высокие цены на металлолом. Появление на рынке нового крупного игрока в лице «Тула-Стали» и ограниченные экспортные возможности российских компаний создали сильное напряжение. Впрочем, ряд производителей переориентировали свои мощности на товарную заготовку и фасонный прокат, так что в марте давление на цены с этой стороны должно уменьшиться.

Обратным порядком развивается ситуация с металлоломом. В январе он дорожал, а в феврале металлургические компании вразрез с тенденциями мирового рынка дружно опустили закупочные цены. За месяц лом в России подешевел, в среднем, более чем на 1 тыс. руб. за т. Этот фактор, наоборот, облегчает металлургам понижение котировок на прокат.

Таким образом, в конце февраля рынок оказался в состоянии хаоса. Пока что производители намерены держать цены, и в этом им помогает стабильность экспортных котировок на заготовку. Дистрибьюторы, с одной стороны, вынуждены обращать внимание на тендеры, объявляемые крупными строительными компаниями, а, с другой, должны увеличивать стоимость своей продукции. Окончательные же решения будут приниматься, исходя из развития обстановки за рубежом.

цены на арматуру.JPG

Заготовка. Мировой рынок

Подорожание металлолома в Турции в начале февраля оказало благоприятное воздействие на региональный рынок заготовки. Стоимость продукции из СНГ увеличилась на $10-15 за т по сравнению с январем. В течение месяца сделки с прокатчиками из Саудовской Аравии и стран Северной Африки заключались на уровне $385-395 за т FOB с постепенным приближением к верхней границе интервала. Некоторые компании выставляли предложения на апрель более чем по $400 за т FOB.

В то же время, во многих случаях цены имели декларативный характер. Спрос на заготовку на Ближнем Востоке был ограниченным. Вне рынка остается Египет, где продолжают действовать высокие защитные пошлины на импорт полуфабрикатов. Турецкие компании мало заинтересованы в импортной заготовке, неизменно выставляя встречные предложения на $10-15 за т ниже рыночного уровня.

Однако ожидания у поставщиков достаточно оптимистичные. В марте прогнозируются, как минимум, стабильные цены на металлолом. Это должно поддержать заготовку. Кроме того, с началом весны должен активизироваться спрос на прокат строительного назначения. В этом году Рамадан в мусульманских странах начнется уже в конце апреля, так что строители, как ожидается, будут спешить с проведением работ.

В странах Восточной Азии стоимость полуфабрикатов, равно как сортового проката и металлолома, упала в начале февраля, когда возобновились торги в Китае. Котировки, достигавшие в январе $445 за т CFR Филиппины, опустились до $415-420 за т, но в итоге все-таки слегка отскочили под влиянием подорожавшего сырья.

Коронавирус повлиял при этом не только на Китай, но и на Иран, где во второй половине февраля тоже возник очаг заболевания. Из-за этого ряд стран ввели ограничения на торговлю с иранскими компаниями, тем более, что США снова усилили санкции против Тегерана.

Правда, к концу февраля на азиатском рынке взамен иранской появилась китайская заготовка, которая может предлагаться менее чем по $415 за т CFR. Многие прокатные компании в провинции Хэбэй приостановили выпуск, так что у металлургов оказались излишки товарных полуфабрикатов. Реальные объемы продаж китайской продукции пока невелики. Потребители выжидают в расчете на дальнейшее удешевление.

Цены на заготовку.JPG


Возврат к списку