• +7 (495) 730 31 40

    Контакт с администрацией портала

  • Новости

  • Аналитика

  • Публикации

  • Госты

  • Металлургический калькулятор

  • Металлургический справочник

  • Расчет ЖД тарифов

  • Полезные материалы

  • Списки

  • Индекс цен

  • Индекс цен LME

  • Конференции

Мировой и российский рынок стали: итоги мая 2019 года

Листовой прокат. Мировой рынок

 

До конца второй декады мая цены на листовой прокат падали на всех основных рынках. Наиболее проблемным регионом оказалась Европа, где стоимость горячекатаных рулонов в середине мая понизилась до минимальной отметки более чем за два с половиной года. В Италии котировки опустились тогда до 445-460 евро за т EXW, а германские металлурги были вынуждены сбавить отпускные цены до менее 475 евро за т.

Основными причинами спада европейские специалисты называли неблагоприятные тенденции в экономике большинстве стран региона, а также избыток предложения. Автомобилестроение в Европе демонстрирует снижение оборотов со второй половины прошлого года, уменьшились заказы на продукцию машиностроительных предприятий, в частности, со стороны Турции и Китая. США не ввели защитные пошлины на автомобили и автокомпоненты из Евросоюза, но рассмотрение данного вопроса отложено до осени, так что проблема остается.

При этом в первом квартале на европейский рынок поступили рекордные объемы горячекатаного проката из-за рубежа, прежде всего, из Турции. Это привело к переполнению складов металлоторговых компаний и обвалило видимый спрос. В мае европейские дистрибьюторы уже мало интересовались закупками турецкой продукции, хотя ее стоимость при поставке в средиземноморские порты могла составлять менее 460 евро за т CFR. Более того, в первой половине месяца европейские компании предлагали горячекатаные рулоны в Турцию и заключали сделки, хотя на местном рынке стоимость данной продукции уменьшилась до немногим более $500 за т EXW с поставкой в июле.

Неблагоприятная экспортная конъюнктура заставила пойти на уступки и металлургов из СНГ. Украинская группа «Метинвест» продавала в первой половине мая горячекатаные рулоны по $460-475 за т FOB, российская продукция, как правило, была, в среднем, на $10 за т выше. Спрос на листовой прокат в странах Ближнего Востока был низким, в частности, из-за начавшегося 5 мая Рамадана.

Крупнейший европейский производитель стали «АрселорМиттал» в этой ситуации был вынужден пойти на сокращение производства. В начале мая корпорация объявила об остановке завода в Польше и снижении загрузки мощностей меткомбинатов в Испании и Италии. В итоге с рынка предполагалось вывести около 3 млн. т горячекатаного проката в годовом эквиваленте.

В начале второй половины мая ArcelorMittal объявила о повышении котировок на листовой прокат в Европе на 20-30 евро за т. Ее примеру последовали и другие компании, так что в предложениях заводов базовые цены на горячекатаные рулоны превысили 500 евро за т EXW в Германии и достигли 470-480 евро за т в Италии. Однако при заключении реальных сделок существенных изменений так и не произошло: потребители, как правило, отвергли подорожание. Поэтому в конце мая ArcelorMittal сообщила о выведении с рынка еще 1-1,5 млн. т проката в год вследствие дальнейшего сокращения объемов выпуска в Германии, Франции и Испании.

Увеличение стоимости листового проката в Европе между тем произошло во второй половине мая только на юге. И основной причиной этого роста стало резкое подорожание турецкой продукции, внезапно прибавившей $20-30 за т по сравнению с серединой месяца. Так турецкие металлурги отреагировали на решение президентской администрации США снизить с 17 мая стальные тарифы для Турции до обычных 25%. С августа прошлого года их размер составлял 50%, что привело к практически полному прекращению экспорта турецкого проката в США.

Воспользовавшись этим благоприятным поводом, турецкие компании взвинтили цены на листовой прокат внутри страны, прибавив более $30 за т за две недели. Российские и украинские экспортеры также откорректировали свои предложения в сторону повышения. В конце мая горячекатаные рулоны из СНГ котировались на уровне $480-495 за т FOB.

Правда, подъем цен в Турции может оказаться непродолжительным. По данным местной металлургической ассоциации, в первом квартале 2019 г. внутреннее потребление стальной продукции в стране упало почти на 40% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, и с тех пор ситуация не стала лучше. Рассчитывать на значительные объемы экспорта листового проката в США тоже не приходится. На американском рынке с лета прошлого года продолжается непрерывное падение цен. В конце мая котировки на горячекатаные рулоны составляли, в среднем, около $650 за т EXW, что представляет собой минимальную отметку более чем за полтора года. При нынешнем ценовом соотношении турецкие производители могут отправлять в США разве что оцинкованную сталь.

Для американских металлургов серьезными проблемами стали избыток предложения, относительно слабый инвестиционный спрос и нарастание внутриполитических противоречий, из-за которых, в частности, блокируется запуск широкомасштабной общенациональной программы по реализации инфраструктурных проектов. Очевидно, свою роль играет и разгорающийся конфликт с Китаем, от которого страдает не только китайский, но и американский бизнес.

В Китае на протяжении большей части мая внутренние котировки на листовой прокат сохраняли относительную устойчивость. Правительство страны реагирует на растущие проблемы в торговле со США и другими западными странами принятием дальнейших мер по стимулированию экономики, так что потребление стальной продукции растет. Тем не менее, листовой прокат находится под непрерывным давлением из-за ввода в строй новых мощностей и спада в автомобилестроении. Резкое подорожание железной руды в мае повысило затраты китайских металлургических комбинатов. Впрочем, по данным консалтинговой компании Mysteel, большинство из них и в конце мая оставались прибыльными.

В то же время, экспортные котировки на китайский листовой прокат в течение прошедшего месяца непрерывно снижались, потеряв порядка $20-30 за т по сравнению с концом апреля. Стоимость китайских горячекатаных рулонов упала в итоге до около $500 за т FOB. Впрочем, такие же или даже более низкие цены предлагали в последних числах мая российские и индийские компании. В целом азиатский рынок оказался «перепроданным». В первой половине мая, когда он сохранял относительную стабильность, на него выходили со своей продукцией производители из Турции, Бразилии и даже Западной Европы, что, безусловно, способствовало избытку предложения. Сейчас же в регионе начался дождливый сезон, так что потребление проката уменьшится.

Прогнозы на июнь выглядят не слишком благоприятными на всех основных рынках. Дороговизна железной руды, вероятно, не позволит ценам на листовой прокат падать слишком быстро, но напряженная политическая и экономическая обстановка будет способствовать удешевлению стали, нефти и других сырьевых товаров. Стабилизация будет возможна при существенном сокращении предложения либо при некоторой разрядке международной напряженности.

 

Листовой прокат. Российский рынок

 

В течение всего мая дистрибьюторы и производители сварных труб пытались повлиять на позицию металлургических комбинатов, требуя от них понижения котировок по майским контрактам и пересмотра апреля, но так и не добились успехов. Производители сохранили цены на горячекатаные рулоны на уровне 44,5-45 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для металлотрейдеров и 42-42,5 тыс. руб. за т CPT для трубников, а затем заявили о пролонгации их на июнь.

С одной стороны, такое развитие событий выглядело нелогичным. Стабилизация внутренних цен на проката наблюдалась на фоне устойчивого курса рубля и постоянного снижения экспортных котировок. В конце второй декады мая разрыв в стоимости горячекатаного проката для отечественных и зарубежных покупателей достиг около $90-100 за т — максимального уровня за последние несколько месяцев.

При этом ни дистрибьюторы, ни трубники не имели возможностей для приведения своих цен в соответствие с запросами металлургов. В сегменте листового проката спрос на спотовом рынке оставался относительно слабым. Конкуренция между поставщиками и избыток продукции на складах удерживали спотовые котировки на горячекатаную продукцию толщиной 4 мм на уровне порядка 44-44,5 тыс. руб. за т в Москве, что соответствовало или даже несколько отставало от показателей первичного рынка.

Еще хуже обстояли дела со сварными трубами общего назначения. Некоторые производители продавали свою продукцию дешевле штрипса, причем разница могла достигать 1,5-2 тыс. руб. за т. Откровенно демпинговую политику проводили интегрированные группы, также продававшие профильные и круглые трубы ходовых размеров, порой, по 39,5-40,5 тыс. руб. за т EXW. Трубники рассчитывали на то, что металлургические компании рано или поздно пойдут на уступки, чего так и не случилось. А некоторые компании не израсходовали еще зимние запасы дешевого штрипса. На споте же цены на трубы пошли вверх только в конце мая, и то не более чем до 42-43 тыс. руб. за т с НДС.

Неуступчивость меткомбинатов можно объяснить, прежде всего, относительно скромными объемами предложения. Весной на всех крупных предприятиях проводились ремонты, что привело к сокращению объемов выпуска стали и проката. Казахстанский комбинат «АрселорМиттал Темиртау» в апреле в целом восстановил прошлогодние объемы экспорта горячекатаного проката в Россию, но значительная часть поставок осуществлялась по старым соглашениям. Кроме того, не все покупатели были довольны качеством его продукции.

В конце мая стоимость российского горячекатаного проката на внешних рынках немного укрепилась, что стало для металлургов дополнительным доводом в пользу пролонгации внутренних цен. Но если зарубежная конъюнктура продолжит ухудшаться, меткомбинатам, вероятно, все-таки придется понизить котировки, причем, скорее всего, и по поставкам в предыдущие месяцы.

 

Сортовой прокат. Мировой рынок

 

В первой половине мая цены на сортовой прокат на мировом рынке постепенно снижались. Из-за Рамадана в мусульманских странах, приближение дождливого сезона в Восточной Азии и экономического спада в Европе спрос на стальную продукцию строительного назначения повсеместно был относительно слабый, что вынуждало поставщиков идти на уступки. Так, турецкая арматура подешевела до около $460-465 за т FOB, а в Сингапур она предлагалась менее чем за $500 за т CFR. Экспортные котировки на арматуру производства СНГ так же опустились на уровень порядка $460 за т FOB.

Отмена повышенной ставки стальных тарифов в США способствовала мгновенному скачку цен в Турции. Местные компании подняли внутренние и экспортные котировки, в среднем, на $20 за т. Однако перспектив для дальнейшего роста пока не видно. В США рынок сортового проката находится на спаде, и при нынешней стоимости арматуры поставки из Турции будут не слишком интересны для местных металлотрейдеров. Европейские компании несмотря на квотирование импорта были вынуждены пойти на снижение июньских котировок на 5-10 евро за т вследствие неудовлетворительного спроса в строительной отрасли. Наконец, в самой Турции продолжается экономический кризис. Потребность в арматуре там весьма ограниченная.

В Китае большую часть мая сохранялись относительно высокие цены на арматуру. Правительство страны, реагируя на усиливающуюся торговую войну со США, делает ставку на новые инфраструктурные проекты и рост в жилищном строительстве. Спрос на прокат строительного назначения рекордно высокий. По мнению местных специалистов, подъем в отрасли будет продолжаться, по меньшей мере, до начала зимы.

В то же время, начавшийся сезон дождей, уже приведший к наводнениям на юге Китая, ставит под вопрос ближайшие перспективы национального рынка арматуры. Здесь многое будет зависеть от готовности китайских компаний к снижению выпуска продукции. В апреле объем выплавки стали в стране достиг рекордных в истории 85 млн. т, что на 12,7% превысило показатели того же месяца прошлого года. Так что риск перепроизводства и падения цен достаточно высокий.

В начале июня в мусульманских странах завершится Рамадан, что должно дать некоторую прибавку спроса на Ближнем Востоке. Однако в целом прогноз для сортового проката на следующий месяц остается негативным. Под влиянием негативных тенденций в мировой экономики и политике рынок постепенно идет вниз.

 

Сортовой прокат. Российский рынок

 

В мае, после праздников, российский рынок сортового проката значительно оживился. Этому способствовали, прежде всего, законодательные изменения. Строительным компаниям, стартовавшим свои проекты до введения в силу нового порядка с банковским финансированием вместо прежнего долевого, до 1 июля необходимо довести свои стройки, как минимум, до 30%-ной готовности, чтобы не переходить на новую схему. Поэтому компании интенсивно подгоняют строительство, создавая повышенный спрос на арматуру. По некоторым позициям даже наблюдался дефицит.

С учетом того, что апрель был слабым, а в мае треть месяца заняли праздники, существенного повышения котировок на споте, правда, не произошло. В Москве стоимость арматуры А500С размером 12 мм увеличилась по сравнению с апрелем не более чем на 1 тыс. руб. за т, лишь под конец мая укрепившись выше рубежа 40 тыс. руб. за т с НДС. Но металлотрейдеры рассчитывают на дальнейшее подорожание в июне.

Металлургические компании ранее были готовы уменьшить котировки по майским контрактам, но затем пересмотрели их в сторону небольшого повышения, до 39-39,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. На июнь предложения поступают, в среднем, на 1 тыс. руб. за т выше. Сдерживающее влияние на производителей, очевидно, оказывают не слишком благоприятная внешняя конъюнктура, а также высокие объемы предложения. В мае многие предприятия увеличили выпуск арматуры по сравнению с предыдущим месяцем, кроме того, возросли объемы поставок относительно дешевой продукции из Донбасских республик. Наконец, за последние два месяца резко упал в цене металлолом. Во второй половине мая он стоил более чем на 20% меньше, чем во время мартовского пика.

Высокий спрос на арматуру, очевидно, будет сохраняться на отечественном рынке большую часть июня. Однако затем может произойти спад из-за прекращения ажиотажа. Во втором полугодии поставщики надеются, в основном, на новый рост потребления вследствие реализации инфраструктурных проектов. Еще в середине мая активность на этом направлении была довольно слабой, крупные стройки нигде еще не стартовали. Но летом ситуация может измениться. Тем не менее, условий для серьезного и продолжительного подъема на российском рынке сортового проката пока нет.

 

Заготовка. Мировой рынок

 

На рынке заготовки, как и сортового проката, обстановка резко изменилась после понижения американских стальных тарифов для Турции. До этого цены на Ближнем Востоке медленно снижались под воздействием высокой конкуренции между поставщиками. Турецкие компании опустили свои котировки почти до уровня предложений из СНГ, что давало им преимущества при поставках в Саудовскую Аравию и страны Северной Африки благодаря меньшим затратам на доставку.

Средняя стоимость полуфабрикатов российского и украинского происхождения к середине мая составляла порядка $420 за т FOB, причем поставщикам надо было прилагать немалые усилия для заключения сделок. Довольно большие объемы продукции отгружались из черноморских/азовских портов в Юго-Восточную Азию, где спрос был более высоким. Правда, с приближением дождливого сезона он пошел на спад, а цены сократились до $450-455 за т CFR, т. е. примерно, на $10 за т по сравнению с началом месяца.

Оживление в Турции во второй половине мая привело к подорожанию металлолома и сортового проката. Этот подъем затронул и полуфабрикаты. Турецкие компании, ранее экспортировавшие заготовку в больших количествах, переориентировались на внутренний рынок и задрали цены. Некоторые прокатчики снова начали проявлять интерес к импорту полуфабрикатов. На общей волне приподнялся и египетский рынок.

Все это дало компаниям из СНГ возможность увеличить стоимость заготовки до $430 за т FOB и более, а некоторые продавцы выставляют предложения по $440-445 за т. Правда, не известно, как долго продлится это подорожание. Турецкий рынок слишком слабый, чтобы поддержать спрос на арматуру и заготовку. Перспективы с поставками в США тоже непонятные. Поэтому турецкие компании могут рассчитывать только на продажи в ЕС после предоставления им новых квот в начале июля.

Подъем на Ближнем Востоке также способствовала некоторому росту цен на заготовку в странах Юго-Восточной Азии. Однако спрос там в ближайшее время будет ограниченным из-за начала дождливого сезона, поэтому существенного подорожания там, скорее всего, не произойдет.


Возврат к списку