• +7 (495) 730 31 40

    Контакт с администрацией портала

  • Новости

  • Аналитика

  • Публикации

  • Госты

  • Металлургический калькулятор

  • Металлургический справочник

  • Расчет ЖД тарифов

  • Полезные материалы

  • Списки

  • Индекс цен

  • Индекс цен LME

  • Конференции

Мировой и российский рынок стали: итоги октября 2019 года

Ни спроса, ни просвета

В мировой экономике не видно никакого улучшения. Во многих странах наблюдается спад в строительстве и промышленном производстве, количество негативных прогнозов зашкаливает. Соответственно, продолжается снижение цен на стальную продукцию под давлением недостаточного спроса и избытка предложения. Правда, в октябре несколько улучшилась обстановка на ближневосточном рынке сортового проката. Но это повышение не выглядит устойчивым и продолжительным.

Листовой прокат. Мировой рынок

Листовой прокат на мировом рынке продолжает дешеветь просто с феноменальной скоростью. У некоторых производителей стоимость горячекатаных рулонов за последний месяц уменьшилась еще на $30-40 за т, опустившись до минимальной отметки с лета 2016 г. Некоторые комментаторы заявляют, что ценам уже просто некуда падать, ведь при относительно высоких затратах на сырье металлургические компании начинают уходить в минус. Однако на рынке пока нет недоставка в сговорчивых продавцах, и листовой прокат продолжает дешеветь.

Проблема заключается в том, что падение спроса на стальную продукцию происходит практически повсеместно. Металлургические компании «не добирают» плановые продажи на внутренних рынках и поэтому все более агрессивно ведут экспортную экспансию. Альтернатива — снижение загрузки мощностей или остановка некоторых производственных линий — устраивает их еще меньше.

В октябре резко опустили экспортные котировки японские и корейские корпорации, которые обычно находились в верхнем ценовом сегменте. Некоторые европейские предприятия предлагали горячекатаный прокат в Турцию по откровенно демпинговым ценам. Серьезным источником нестабильности в последнее время стала Индия.

Потребление стальной продукции в этой стране упало во втором полугодии. Здесь совпало сразу несколько негативных факторов — наводнения, вызванные муссонными дождями, сокращение государственного финансирования крупных строительных и инфраструктурных проектов и кредитный кризис. Из-за большой доли просроченных займов индийские банки приостановили выдачу новых, что обвалило спрос на недвижимость и автомобили. В обоих этих секторах спад по сравнению с прошлым годом достиг порядка 20%. В результате у индийских металлургов появились значительные излишки продукции, которые были отправлены за рубеж.

В течение всего месяца индийские компании сбрасывали цены на горячекатаные рулоны, предлагаемые покупателям в Европе, странах Персидского залива и Юго-Восточной Азии. В конце октября стоимость этой продукции во Вьетнаме упала до менее $410 за т CFR с поставкой в январе. Впрочем, еще более дешево продавался российский прокат — отдельные сделки совершались менее чем по $400 за т CFR.

Китайские компании в последнее время находятся вне рынка, так как их продукция стала неконкурентоспособной. Более того, Китай впервые с 2009 г. сам начал импортировать горячекатаные рулоны. Во второй половине октября сообщалось о поставке на юг страны нескольких партий продукции из Кореи и, возможно, России менее чем по $410 за т CFR.

Внутренние цены в Китае сейчас примерно на 10% превышают уровень регионального рынка. Это обусловлено высокими объемами потребления. Правительство КНР принимает меры для стимулирования экономического роста, и это в целом действует. Кроме того, в Таншане, крупнейшем металлургическом центре страны, и некоторых других городах в течение всего октября производство чугуна и стали сильно ограничивалось с целью снижения уровня загрязненности атмосферного воздуха. При несколько снизившемся объеме предложения рынок стал более сбалансированным. В отличие от других стран Азии, стоимость стальной продукции в Китае за последние два месяца уменьшилась крайне незначительно.

Однако Китай представляет собой уникальное исключение из правил. В западных странах происходит настоящий обвал. В США сильное негативное влияние на рынок оказала длительная забастовка на заводах General Motors. Кроме того, в стране сократились инвестиции в нефтедобычу. С конца августа американский рынок горячекатаного проката падает со скоростью порядка 10% в месяц. В конце октября ArcelorMittal USA, а с ней и другие основные производители объявили о повышении цен сразу на $44 за т. Но, судя по отсутствию заказов, в лучшем случае им удастся только остановить обвал.

Для европейского рынка фатальным стало самое глубокое падение в германской промышленности с 2009 г. Сужение спроса на автомобили и машиностроительную продукцию затронуло и поставщиков комплектующих в соседних странах. Здесь понижение котировок на листовой прокат было не таким стремительным, как в США, но и в ЕС цены на горячекатаные рулоны опустились до самой низкой отметки с лета 2016 г. В Италии внутренние цены в конце месяца составляли порядка 390-400 евро за т EXW, а импортная продукция поступала в местные порты по 380 евро за т CFR.

Решение Европейской комиссии о введении лимитов на импорт горячекатаных рулонов дезорганизовало рынок. По новым правилам, доля поставщиков из какой-либо одной страны не может превышать 30% от общего объема импорта. Между тем, за первые восемь месяцев текущего года на Россию и Турцию совместно приходилось почти 70%. Российской «Северстали» и турецким компаниям пришлось сбавить обороты, чтобы не выйти за пределы квоты. Из-за этого у металлургов появились излишки, оказавшие дополнительное давление на рынок.

Стоимость горячекатаных рулонов российского производства за последний месяц сократилась на $30-40 за т. Некоторые контракты заключались менее чем по $370 за т FOB. Правда, в конце октября появились признаки стабилизации в Турции, где рынок таким образом отреагировал на подорожание металлолома, но перспективы на заключительные месяцы текущего года выглядят не слишком обнадеживающими. Даже несмотря на стремление производителей приподнять цены в ответ на увеличение сырьевых затрат.

Сейчас на рынке слишком много продавцов. Некоторые европейские компании в последнее время объявили о сокращении выпуска, но эта тенденция пока серьезно не затронула ни Индию, ни Турцию, ни СНГ. В то же время, спрос на листовой прокат довольно ограниченный, так что поставщикам приходится ожесточенно конкурировать друг с другом за контракты. Это и оказывает на рынок постоянное давление.

 

Листовой прокат. Российский рынок

Ухудшение обстановки за рубежом стало одним из основных факторов понижения внутренних котировок на листовой прокат в России. Под давлением покупателей металлургические компании были вынуждены пойти на серьезные уступки. Причем пересматривались не только октябрьские контракты, но и цены двух предыдущих месяцев.

Решающим фактором, по-видимому, оказалось сокращение экспортных заказов в Европе и Турции. У металлургов появились излишки, пристроить которые удалось только при понижении цен на 3 тыс. руб. за т и более по сравнению с изначальными предложениями. Ведущие производители начали октябрь с предложениями на уровне 44 тыс. руб. за т и выше для горячекатаных рулонов, находящихся на ответственном хранении, а ближе к концу месяца они соглашались уже менее чем на 41 тыс. руб. за т с пролонгацией в ноябре.

При этом спрос на прокат был стабильным в сегменте прямых продаж, но оставался катастрофически низким на споте. Строительные компании, представители малого и среднего бизнеса по-прежнему минимизируют закупки проката из-за недостатка финансовых средств и резкого сужения инвестиционных бюджетов. Дистрибьюторы, в свою очередь, стремились разгрузить склады в конце года и поэтому старались не приобретать невостребованную продукцию на комбинатах.

Пока шли переговоры между металлотрейдерами и производителями, продолжавшиеся в течение всего октября, спотовые цены на горячекатаный прокат сохраняли относительную стабильность, медленно спускаясь от отметки 44 тыс. руб. за т с НДС. Но когда металлурги пошли на уступки, некоторые торговые компании также удешевили свою продукцию до менее 43 тыс. руб. за т.

Более глубоким оказался спад в трубном сегменте. Между производителями сварных труб малого и среднего диаметра разразилась настоящая ценовая война, в ходе которой котировки на наиболее ходовые и доступные по цене типоразмеры провалились почти на 20% за сентябрь и октябрь. В связи с этим трубники требовали аналогичного удешевления штрипса. Встречные предложения с их стороны могли составлять менее 35 тыс. руб. за т CPT, но на подобные уступки теоретически мог соглашаться только «АрселорМиттал Темиртау».

Казахстанский металлургический комбинат в течение последнего месяца находился фактически вне российского рынка, поставляя туда, в основном, продукцию с более высокой добавленной стоимостью. Стан горячей прокатки на нем был в очередной раз остановлен на ремонт. Однако в ноябре предприятие, очевидно, попытается возобновить продажи и горячекатаного проката в Россию и для этого может предложить покупателям весьма выгодные условия.

Большинство потребителей листовой продукции рассчитывали в конце октября на ее дальнейшее удешевление. Это обусловлено, прежде всего, большим разрывом между внутренними и экспортными котировками, достигающим 10 тыс. руб. за т.

Сортовой прокат. Мировой рынок

Поворотным моментом для этого сектора рынка, по крайней мере, на Ближнем Востоке стало повышение цен на металлолом в Турции в начале октября. Мини-заводы, не успевшие закупиться сырьем на ноябрь по низким ценам, стали приобретать его все дороже и дороже, в итоге его стоимость подскочила почти на $30 за т по сравнению с концом сентября.

Естественной реакцией металлургов стал подъем котировок на готовый прокат. При этом разворот стимулировал расширение видимого спроса, так как многие потребители, поняв, что дальнейшего падения не произойдет, приступили к закупкам. В Турции внутренние цены на арматуру приподнялись на $20-25 за т, но повторить такое же подорожание на экспорте местным производителям не удалось.

Турецкие компании уже в начале октября полностью использовали квоту на поставку сортового проката в ЕС, действующую до конца июня 2020 г. Вернуться на этот рынок они смогут не раньше апреля, если к тому времени останутся неиспользованные квоты на импорт продукции из «других стран». В других регионах спрос остается ограниченным, а конкуренция — весьма жесткой.

Поэтому попытка турецких металлургов поднять цены на арматуру от менее $400 за т FOB в первых числах октября до $410-420 за т в конце месяца не увенчалась успехом. Реальных продаж на таких условиях было мало. Потребители в Африке и странах Восточного Средиземноморья зачастую приобретали менее дорогостоящую продукцию из России, Украины или стран Южной Европы. В ЕС несмотря на импортные квоты котировки на сортовой прокат не росли из-за недостаточного спроса, а экспорт арматуры в США или Ливан осуществлялся не более чем по 380-390 евро за т FOB.

Азиатский рынок сортового проката продолжал оставаться под давлением вследствие обильных поставок дешевеющей продукции из Катара, Малайзии и Индии. Спад в строительном секторе Индии не прекратился, хотя правительство обещает его поддержку. Только в Китае арматура выглядит относительно стабильной. В местной строительной отрасли как раз на октябрь приходится сезонный подъем, а объем предложения несколько сократился из-за производственных ограничений по экологическим мотивам и дороговизны металлолома. Ряд китайских мини-заводов в последнее время уменьшили либо даже приостановили выпуск. А складские запасы арматуры в течение октября снижались.

В ноябре производители сортового проката надеются, прежде всего, на стабильность металлолома, что позволит им, как минимум, сохранить достигнутый уровень цен на стальную продукцию. Однако спрос на нее, очевидно, так и остается относительно слабым даже с поправкой на сезонность.

 

Сортовой прокат. Российский рынок

Большую часть октября цены на арматуру на российском рынке падали. Слабая активность в строительной отрасли и дефицит финансирования у многих конечных потребителей ограничивали спрос на прокат. Многие дистрибьюторские компании распродавали складские запасы и поэтому соглашались на последовательное снижение цен, рассчитывая, в свою очередь, на удешевление продукции на первичном рынке. Производители также ощущали слабость своей позиции из-за неблагоприятной внешней конъюнктуры и избытка предложения, особенно, в Центральном регионе, где появился новый крупный игрок в лице «Тула-Стали».

В течение месяца арматура на споте подешевела на 1,5-2 тыс. руб. за т. Стоимость продукции А500С размером 12 мм в Москве могла составлять в конце октября менее 33,5 тыс. руб. за т с НДС. Однако спад к тому времени практически прекратился. Относительно благоприятная погода помогла стабилизировать видимый спрос. Кроме того, кардинально изменилась политика металлургических компаний. 

В середине октября некоторые из них были готовы продавать арматуру менее чем по 33 тыс. руб. за т CPT, но в дальнейшем котировки поднялись до 33-34 тыс. руб. за т, а на ноябрь производители объявили о повышении на 0,5-1 тыс. руб. за т. Спад прекратился и в секторе фасонного проката.

Основной причин роста котировок, на котором настаивают производители, является, похоже, улучшение внешней конъюнктуры. Кроме того, рынок выглядит теперь более сбалансированным, чем в первой половине прошедшего месяца. Новое расширение экспорта, ремонты и реорганизации помогли убрать излишки предложения. Объемы поставок относительно дешевой продукции из Донбасских республик в последнее время невелики.

В то же время, очевидная слабость российского строительного сектора не позволяет рассчитывать на существенный рост. Во всяком случае, дистрибьюторским компаниям вряд ли удастся вывести спотовые цены хотя бы на один уровень с анонсированными на ноябрь заводскими. Поэтому, если на мировом рынке начнется новое понижение, оно немедленно станет поводом для требований удешевления арматуры в России.

 

Заготовка. Мировой рынок

В начале октября средняя стоимость заготовки производства СНГ опустилась до менее $350 за т FOB, а отдельные встречные предложения со стороны ближневосточных потребителей поступали менее чем по $340 за т. Однако подорожание металлолома в Турции позволило не только остановить падение, продолжавшееся непрерывно три месяца, но и развернуть цены в сторону роста. Этому способствовали и такие факторы как удорожание турецкой заготовки, экспорт которой практически прекратился, некоторое оживление в странах Магриба, а также вынужденный выход из игры украинских производителей.

Некоторые российские компании в конце октября предлагали заготовку по $380-385 за т FOB с поставкой в декабре. Реальные сделки, конечно, не доходили до этого интервала, но цены по ним все-таки достигали $360-370 за т. Правда, крупнейшие традиционные клиенты на рынке отсутствовали. В Египте из-за стагнации на местном рынке арматуры и действующих защитных пошлин стоимость заготовки не может превышать $355 за т FOB для российской продукции, а турецкие компании, не уверенные в длительной дороговизне металлолома, проявляют осторожность с импортными закупками из-за слишком длительных сроков доставки.

Средиземноморье было единственным регионом, где в октябре наблюдалось заметное подорожание полуфабрикатов. В странах Персидского залива доминируют местные производители, продающие эту продукцию по более конкурентоспособным ценам, чем могут предложить поставщики из СНГ с учетом затрат на транспортировку. В Восточной Азии совокупный спрос достаточно высокий, но слишком много продавцов.

Китайские прокатчики по-прежнему приобретают заготовку за рубежом вследствие дефицита товарных полуфабрикатов на внутреннем рынке и выгодных условий. По большей части, они приобретают иранскую и индийскую продукцию по $390-400 за т CFR. В течение последнего месяца эти котировки практически не изменились. Достаточно агрессивно ведут себя японские компании и малазийская Alliance Steel, которые также котируют свою продукцию дешевле $400 за т CFR. Российские полуфабрикаты стоят выше этой отметки, но идут, в основном, на Филиппины.

Скорее всего, конкуренция не даст возможность поднять цены на заготовку в Азии в ближайшие несколько недель. В Турции основное влияние на стоимость полуфабрикатов будет, по-видимому, оказывать металлолом, но возможности для его роста в ноябре тоже сильно ограниченные.


Возврат к списку