• +7 (495) 730 31 40

    Контакт с администрацией портала

  • Новости

  • Аналитика

  • Публикации

  • Госты

  • Металлургический калькулятор

  • Металлургический справочник

  • Расчет ЖД тарифов

  • Полезные материалы

  • Прогнозы

  • Индекс цен

  • Индекс цен LME

  • Конференции

Мировой и российский рынок стали: итоги января 2020 года

А все так хорошо начиналось!

Мировой и российский рынки стали начали 2020 г. с повышения. Цены на прокат поднимались на всех основных рынках под влиянием благоприятных экономических ожиданий. Но уже в середине месяца обстановка изменилась. Удешевление металлолома в Турции запустило процесс спада в странах Ближнего Востока, а коронавирус в Китае угрожает обвалить азиатский рынок стали в феврале.

Листовой прокат. Мировой рынок

Подъем на мировом рынке листового проката, начавшийся еще в конце октября — начале ноября, продолжился и после рождественских и новогодних праздников. Этот процесс параллельно происходил в странах Евросоюза, Турции, США, Индии и на Дальнем Востоке.

Турецкая экономика в конце прошлого года начала оживать после длительного кризиса. В четвертом квартале в стране стало увеличиваться промышленное производство, что способствовало расширению спроса на листовой прокат. Подорожание металлолома, вышедшего на пик в середине декабря, подтянуло вверх стальную продукцию в Турции. Местные компании поднимали как внутренние, так и экспортные котировки. В конце первой половины января турецкие компании котировали горячекатаные рулоны по $520-530 за т EXW без НДС, а предложения европейским клиентам поступали более чем по $510 за т FOB.

В Европе производители стали также были настроены на повышение. В конце прошлого года им пришлось сократить выпуск стальной продукции из-за крайне слабого спроса, но благодаря этому региональный рынок оказался более-менее сбалансированным. Потребители поверили в то, что цены на листовой прокат дошли до дна, и возобновили закупки. Этому способствовали, в частности, заявления корпорации ArcelorMittal, которая в январе дважды анонсировала повышения котировок, стремясь довести базовые цены на горячекатаные рулоны до 500 евро за т EXW в Германии и 480 евро за т в странах Южной Европы, т.е, на 50-70 евро за т по сравнению с началом года.

Безусловно, покупатели не приняли такого резкого скачка, но в середине января рынок листового проката в ЕС все-таки пошел на подъем. За две недели прибавка составила порядка 10-20 евро за т, так что в конце января средняя стоимость горячекатаных рулонов в Германии превысила 460 евро за т EXW за базу, а в Италии достигла 440-450 евро за т. Между тем, аналогичная импортная продукция предлагалась по 470-480 евро за т CFR, что воспринимается как сигнал к продолжению роста.

Однако в феврале европейские металлурги могут столкнуться с рядом рисков. С 31 января Великобритания покидает Евросоюз, что может быть воспринято как неблагоприятное для развитие региональной экономики событие. В последнее время президент США Дональд Трамп снова начал озвучивать угрозы о возможном введении защитных пошлин на европейские автомобили и автокомпоненты. Наконец, экономика большинства стран ЕС пребывает в депрессии, и существенного улучшения здесь не предвидится. Поэтому оживление на европейском рынке листового проката может оказаться кратковременным.

Впрочем, в США в середине февраля цены на стальную продукцию прошли пик подъема, а затем опустились примерно на $20 за т. Спрос на листовой прокат ослабел из-за нарастания проблем в национальной промышленности, строительном секторе и нефтедобывающей отрасли. Зато американские компании увеличили свою долю на внутреннем рынке из-за падения импорта.

В Турции стоимость листового проката понизилась во второй половине января более чем на $10 за т вследствие удешевления металлолома. Возобновление подъема в феврале выглядит маловероятным. К тому же, местные потребители уже пополнили запасы и могут сделать паузу в закупках. Такое развитие событий будет препятствовать и дальнейшему повышению экспортных котировок российских компаний. После праздников они смогли довести стоимость горячекатаных рулонов для Турции и других стран Ближнего Востока до $480-490 за т FOB, но ближе к концу месяца произошел небольшой откат. Впрочем, из-за ограниченного объема предложения значительного спада в феврале, скорее всего, не произойдет.

В Азии важным источником роста стала Индия. Если осенью прошлого года местные металлургические компании усиленно продвигали свою продукцию на внешние рынки, часто по низким ценам, то зимой обстановка изменилась. Благодаря обещаниям индийского правительства значительно увеличить государственное финансирование инфраструктурных проектов спрос на местном рынке активизировался, а цены взметнулись ввысь. Во второй половине января индийские металлурги предлагали горячекатаные рулоны во Вьетнам и страны Персидского залива по ценам вплоть до $540-550 за т CFR, на $35-40 за т дороже, чем в начале месяца.

Как и в Евросоюзе, покупатели не поддержали настолько резкий рывок, однако повышение произошло. Вместе с индийцами стоимость своей продукции поднимали китайские, российские, японские компании, а также вьетнамский комбинат Formosa Ha Tinh. Перед новогодними праздниками по китайскому календарю (25 января) котировки на горячекатаный прокат во Вьетнаме достигли $520-530 за т CFR с неплохими перспективами на продолжение роста.
Но сейчас региональные перспективы выглядят уже не настолько благоприятными. Многие специалисты опасаются, что эпидемия в Китае и борьба с ней с помощью жестких карантинных мер нанесут серьезный ущерб китайской экономике и негативно скажутся на всей Восточной Азии. Мировые цены на нефть уже упали до самой низкой отметки с октября прошлого года. В самом Китае биржи закрыты до 2 февраля, но в последние торговые дни перед паузой котировки на стальную продукцию понижались.

Таким образом, в начале февраля азиатский рынок может сильно просесть вниз, что окажет негативное воздействие и на другие регионы. Поэтому пока не прояснится ситуация в Китае, металлургическим компаниям будет сложно рассчитывать на продолжение роста, даже в Европе.

Листовой прокат. МР. Январь 2020

Листовой прокат. Российский рынок

В январе российские металлургические компании рассчитывали на повышение внутренних цен на листовой прокат. Они увеличили стоимость горячекатаной продукции на 1-1,5 тыс. руб. за т по сравнению с декабрем и планировали прибавить до 1 тыс. руб. за т до конца января и еще 1-2 тыс. руб. за т в феврале.

Основания для такого подъема у металлургических комбинатов, бесспорно, имелись. Прежде всего, это ограниченный объем предложения стальной продукции. Магнитогорский металлургический комбинат, готовясь к двум крупным ремонтам прокатных станов, уже с февраля сократит поставки горячекатаного проката на спотовый рынок. «АрселорМиттал Темиртау» в Казахстане по-прежнему ограничен в сортаменте и объемах выпуска, предпочитая изготовлять листовую продукцию с более высокой добавленной стоимостью. Экспорт из Украины нестабилен, поскольку группе «Метинвест» приходится получать квоты на каждый квартал, а этот процесс оказался весьма непростым.

Помимо этого производители отмечали увеличение затрат на сырье, прежде всего, железную руду, так как российские цены ориентируются на поднявшиеся в декабре-январе значения международных спотовых индексов. Да и увеличение экспортных котировок в начале января подкрепляло позиции российских меткомбинатов на внутреннем рынке. Некоторый рост по февральским контрактам был запланирован даже в сегментах холоднокатаного проката и оцинкованной стали, где никакого дефицита не наблюдается.

В то же время, повышение не было поддержано спотовым рынком. Видимый спрос на листовой прокат в январе оставался крайне низким. Некоторые дистрибьюторские компании в конце декабря или в начале января приподняли цены в прайс-листах, но лишь на символическую величину. При этом многие компании успели пополнить запасы относительно недорогим прошлогодним прокатом и могли не спешить с новыми закупками.

Еще более сильные контрасты возникли в секторе сварных труб. Поставщики штрипса выступали за увеличение его стоимости на 4-5 тыс. руб. за т в январе по сравнению с декабрем и еще на 3 тыс. руб. за т в феврале, но это совершенно не соответствовало текущей рыночной ситуации. Заводы, с одной стороны, имели достаточные запасы дешевой продукции, приобретенной в ноябре-декабре, а, с другой, не имели возможности существенно поднять котировки. На споте спрос на трубы общего назначения оставался неизменно слабым, а конкуренция — весьма жесткой. Производители труб и дистрибьюторы не отказывались от пересмотра цен в сторону повышения, но средний уровень возрос не более чем на 1 тыс. руб. за т по сравнению с концом декабря.

Февраль — не самый оживленный месяц с точки зрения спроса. Поэтому подорожание листового проката и труб на споте даже если и произойдет, то будет минимальным. По-видимому, меткомбинатам в итоге рано или поздно придется пересмотреть свои отпускные цены в сторону понижения.

Листовой прокат. Россия. Январь 2020

Сортовой прокат. Мировой рынок

Мировой рынок сортового проката оказался в январе зависимым, прежде всего, от металлолома. Увеличение стоимости сырья в середине декабря в Турции и странах Восточной Азии, а также заметная прибавка в Западной Европе по январским контрактам способствовали повышению котировок на арматуру и катанку сразу после Нового года.

Однако этот рост оказался неустойчивым. Прежде всего, очень недолгим оказалось оживление в Турции, где строительная отрасль только в самом конце 2019 г. прекратила спад по сравнению с предыдущим годом. Спрос на арматуру в стране так и не восстановился, и как только в середине января на местном рынке начал дешеветь металлолом, котировки на сортовой прокат тут же покатились вниз, уменьшившись на $15-20 за т за две недели.

Аналогичная ситуация произошла и с экспортными котировками на турецкую арматуру и катанку. Квоты на поставку данной продукции в Евросоюз, действующие до конца июня 2020 г., были полностью исчерпаны турецкими компаниями еще в конце прошлого лета. Компенсировать же эти потери расширением продаж в страны Восточной Африки и Юго-Восточной Азии не удалось.

В Сингапуре компании из Турции столкнулись с жесткой конкуренцией со стороны производителей из Индии и Катара, которые имели преимущество благодаря меньшим затратам на логистику. А ближе к Новому году по китайскому календарю спрос на сортовой прокат на Дальнем Востоке и вовсе угас.

В принципе, перспективы на февраль оценивались для азиатского рынка достаточно высоко. В ряде стран региона (Вьетнам, Индонезия, Малайзия) строительный сектор демонстрировал хорошие результаты. В Китае в начале января была утверждена новая программа инфраструктурного строительства, предусматривающая существенное увеличение капиталовложений. По аналогичному пути собиралась идти и Индия. Однако вспышка коронавируса в Ухане и карантинные меры привели к снижению котировок на прокат на китайских биржах в последние предпраздничные дни. Если ситуация продолжит усугубляться, в начале февраля весь региональный рынок может пойти на понижение.

В Турции и Западной Европе продолжается удешевление металлолома, которое тянет за собой вниз и сортовой прокат. При этом обстановка в региональном строительном секторе не способствует повышению. Отрадным исключением на общем фоне выглядят государства Персидского залива. В ОАЭ, в частности, арматура во второй половине января возросла в цене. Но этот регион в отношении сортового проката, по большей части, на самообеспечении и вряд ли сможет поддержать мировой рынок.

Сортовой прокат. МР. Январь 2020

Сортовой прокат. Российский рынок

В январе российские металлургические компании постарались продолжить начатое в предыдущем месяце повышение внутренних котировок на арматуру. Заводские цены после подъема на 1-2 тыс. руб. за т после Нового года планируется увеличить еще на 1,5-2 тыс. руб. за т по февральским контрактам, что должно вывести арматуру А500С размером 12 мм на уровень 35-35,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС.

Однако такое подорожание совершенно не соответствует тем процессам, что происходили в течение прошедшего месяца на споте. Многие дистрибьюторские компании подняли котировки в прайс-листах в конце ноября или начале декабря, но в дальнейшем им пришлось понемногу опускать их обратно.

Хотя благодаря относительно нехолодной погоде в Центральной России в январе спрос на прокат строительного назначения был несколько выше ожидаемого, он был все-таки недостаточно высоким, чтобы вызвать ажиотаж. Поставщикам приходилось жестко конкурировать друг с другом, так что к концу января арматура на споте в Москве могла стоить 32 тыс. руб. за т и менее без особой надежды на перемены к лучшему.

Безусловно, деятельность нового правительства будет направлена на поддержку строительного сектора и ускорение реализации инфраструктурных проектов. Но, судя по всему, у него уйдет несколько месяцев на подготовительную работу и корректировку законодательства и регулятивных норм, так что быстрые изменения на рынке маловероятны.

Объем предложения арматуры в России между тем производит впечатление избыточного вследствие расширения производства в январе. Некоторые компании смогли, правда, увеличить экспорт сортового проката в страны Центральной Азии и Ближнего Востока, но это не перекрывает потери европейского рынка из-за исчерпания квот.

Фактически основным доводом в пользу увеличения стоимости арматуры в России в январе-феврале можно назвать удорожание сырья — металлолома и железной руды. Некоторые металлургические предприятия действительно имеют низкую рентабельность и вынуждены поднимать отпускные цены, чтобы избежать убытков. Но пока возможностей для роста на конкурентном российском рынке арматуры не видно.

Сортовой прокат. Россия. Январь 2020

Заготовка. Мировой рынок

Как и арматура, заготовка в январе 2019 г. находилась в сильной зависимости от стоимости металлолома, особенно, на Ближнем Востоке, где низкий спрос и малое число сделок требовали наличия хоть какого-то ориентира.

Пока котировки на металлолом в Турции номинально находились на отметке $300 за т CFR, поставщики полуфабрикатов из СНГ осуществляли продажи с поставкой в феврале-марте по $405-410 за т FOB, хотя предложения по более высоким ценам неизменно отвергались. Спрос на заготовку в тот период демонстрировали только страны Магриба и Саудовская Аравия. Турция находилась вне рынка, так как внутренние цены на заготовку были заметно ниже региональных, а поставки в Египет прекратились под действием защитных пошлин.

Как только металлолом в Турции подешевел, это немедленно сказалось на стоимости заготовки. В конце января продукция из СНГ снизилась до $390 за т FOB и менее, а встречные предложения от потребителей могли поступать и по $380 за т. Как считали практически все участники рынка, в феврале спад в ближневосточном регионе должен продолжиться.

Для восточноазиатского рынка заготовки важным событием представлялось ужесточение американских санкций против Ирана в начале января. Однако существенного влияния на экспорт иранской заготовки они не оказали, хотя затраты на доставку данной продукции покупателям, безусловно, возросли. Это было одним из факторов, способствовавших некоторому повышению цен в регионе. Вторым стало увеличение стоимости индийских полуфабрикатов вследствие оживления на внутреннем рынке.

В январе китайские компании практически перестали приобретать заготовку за рубежом вследствие выравнивания внутренних и импортных цен. Но стабильный спрос со стороны Филиппин, Индонезии, Тайваня позволял поставщикам удерживать котировки на уровне $440-450 за т CFR.

Правда, ближе к концу января обстановка изменилась к худшему. Проблемы с утверждением нового бюджета в Таиланде привели к уходу местных компаний с рынка, а удешевление металлолома в странах Восточной Азии оказывает давление на стальную продукцию. Если же эпидемическая обстановка в Китае останется такой же тревожной и после завершения праздников в начале февраля, котировки на прокат и заготовку в регионе продолжат снижение.

Заготовка. МР. Январь 2020


Возврат к списку