• +7 (495) 730 31 40

    Контакт с администрацией портала

  • Новости

  • Аналитика

  • Публикации

  • Госты

  • Металлургический калькулятор

  • Металлургический справочник

  • Расчет ЖД тарифов

  • Полезные материалы

  • Списки

  • Индекс цен

  • Индекс цен LME

  • Конференции

Мировые и Российский рынок стали итоги сентябрь 2019 года

                                                      Кризис углубляется

                          Мировой и российский рынок стали: итоги сентября 2019 г.

Цены на листовой прокат



В сентябре спад на мировом рынке стали ускорился, а цены на некоторые виды стальной продукции
опустились до минимальной отметки за 2,5-3 года. Основной причиной падения является ухудшение
экономической обстановки по всему миру и резкое сужение спроса вследствие негативных ожиданий.
В текущей ситуации ценам будет очень трудно даже стабилизироваться, не говоря уже о том, чтобы
повернуть на повышение. Удешевление проката произошло в последний месяц и в России.
Меткомбинаты долго удерживали цены от понижения, но в конце концов им пришлось присоединиться
к общей тенденции.

Листовой прокат. Мировой рынок
Ранее цены на стальную продукцию на мировом рынке часто реагировали на конкретные события,
например, очередные обострения торгового конфликта между США и Китаем и непродолжительные
периоды «разрядки». К сентябрю эта стадия оказалась пройденной. Рынок падает, потому что
неблагоприятные процессы развиваются в глобальной экономике в целом. Промышленное
производство повсеместно падает или, как минимум, снижает темпы роста. Одновременно
ухудшаются ожидания участников рынка. Это приводит к резкому сужению видимого спроса, и никто
не знает, как снова заставить его расширяться.
В течение сентября стоимость горячекатаного проката на основных региональных рынках
уменьшилась на $20-30 за т. Цены практически везде находятся на самой низкой отметке с февраля
2017 г. или даже с осени 2016 г. И это, скорее всего, не предел падения. Нет никаких признаков
скорого восстановления покупательского интереса, а объем предложения стальной продукции
остается избыточным. Многие производители проводят агрессивную сбытовую политику, опуская
котировки все ниже. Покупатели, со своей стороны, оказывают давление на поставщиков, вынуждая
их к новым уступкам.
Наиболее «горячими» точками в секторе листовой стали в последнее время выступают Индия, Турция
и Западная Европа. Так, индийские металлургические компании этим летом столкнулись с падением
внутреннего спроса. Цены на горячекатаные рулоны в стране уже три месяца понижаются со
скоростью 500-1000 рупий ($7,5-15) за т в неделю. Производители активно стараются увеличивать
продажи за рубежом и ищут новых покупателей самым простым методом, сбавляя цены.
Ранее считалось, что основной причиной слабости индийского рынка являются неблагоприятные
погодные условия. Муссонные дожди этим летом были особенно сильные, что в некоторых районах
даже привело к наводнениям. Но в сентябре погода улучшилась, а рыночная обстановка — нет.
Теперь очевидно, что спад имеет более фундаментальный и долгосрочный характер. После выборов
в мае текущего года, завершившихся реорганизацией правительства, государственные
капиталовложения в экономику страны сократились. В частном секторе развивается финансовый
кризис. Индийские банки, понесшие в последние годы большие потери из-за невозвратов по кредитам
промышленным компаниям, отказываются выдавать новые.
В третьей декаде сентября цены на индийские горячекатаные рулоны в странах Персидского залива
опустились до около $450-460 за т CFR, а на более конкурентном восточноазиатском рынке — и того
ниже. Одновременно пришлось сбавлять котировки до $445 за т CFR Вьетнам и менее российским
экспортерам, а вьетнамская компания FHT уменьшила свои цены в сентябре более чем на $50 за т.
Весьма агрессивную политику проводили в регионе и японские металлурги.
Спада не произошло только в Китае. Биржевые и спотовые котировки лишь незначительно
понизились за последний месяц. Экономика страны сбавила темпы роста, но в сентябре-октябре в
ней так или иначе наступает сезонный пик потребления. Дистрибьюторские компании проводили
интенсивные закупки, накапливая резервы на складах перед празднованием 70-й годовщины
основания КНР в начале октября. Наконец, перед праздниками в ряде крупных промышленных
центров были введены более жесткие ограничения на выплавку чугуна и стали.
Китайские металлургические компании попытались стабилизировать котировки на экспорте,
предлагая горячекатаный прокат не менее чем по $460 за т FOB. Тем более, что в сентябре курс
местной валюты перестал снижаться по отношению к доллару. Однако они только потеряли большую
часть рынка в пользу более уступчивых конкурентов из Индии и России.
Европейские производители в первой половине сентября также стремились остановить скольжение
цен на листовую продукцию и даже создать предпосылки для роста в четвертом квартале. Но и их
попытка оказалась неудачной. Весь Евросоюз тянет вниз экономический спад в германской
промышленности, где многие индикаторы показывают наихудшие показатели с 2009 г. После
непродолжительной стабилизации возобновилось падение в европейском автопроме. Все большую
тревогу вызывают и перспективы жесткого «брексита» в конце октября.
В результате европейские металлургические компании были вынуждены пойти на новые уступки. К
концу месяца базовые цены на горячекатаные рулоны в Германии упали ниже уровня 450 евро за т
EXW, а в Италии — до 420-425 евро за т. К тому же, в третьей декаде сентября сильно подешевела
импортная продукция. Стоимость проката индийского, российского и турецкого производства
провалилась до 400-415 евро за т CFR порты Средиземного моря.
На турецком внутреннем рынке листовой прокат за месяц тоже упал не менее чем на $30 за т.
Экономика страны не выходит из спада, начавшегося еще в августе прошлого года, а экспортные
возможности у местных производителей горячекатаных рулонов сузились из-за введения в Евросоюзе
квот на поставку данной продукции. Теперь ни одна страна не может иметь долю в европейском
импорте выше 30%, и это нововведение больше всего ударило именно по турецким компаниям.
Одновременный обвал в Восточной Азии, Европе и Турции опустил экспортные котировки на
российский горячекатаный прокат до $415-425 за т FOB к концу сентября — самой низкой отметки за
последние три года. По мнению ряда участников рынка, в четвертом квартале цены могут упасть еще
на $30-40 за т. Проблема в том, что развернуть рынок в сторону повышения может только заметное
улучшение экономической обстановки, а этого в обозримом будущем ждать не приходится. Даже
только чтобы остановить падение, нужно приложить немалые усилия — в частности, сократить
объемы производства и экспорта проката.
Листовой прокат. Российский рынок
В течение большей части сентября российские металлургические компании пытались удержать
внутренние цены от понижения, хотя причин для такой устойчивости становилось все меньше. За
рубежом котировки падали, вследствие чего разница в стоимости горячекатаных рулонов для
отечественных и зарубежных покупателей достигала $100-130 за т даже при укрепляющемся курсе
рубля. На споте спрос на листовой прокат характеризовался как крайне низкий вследствие депрессии
в экономике, которая больше всего затронула малый и средний производственный и строительный
бизнес.
Наконец, перестали поддерживать рынок и производители сварных труб. В сентябре многие компании
сократили выпуск, а на октябрь планируют еще большее снижение. Соответственно, у комбинатов
упал объем заказов на штрипс. В конце месяца производители наконец пошли на серьезные уступки,
пересмотрев цены задним числом. Августовские контракты были пересмотрены в сторону понижения
на 1-1,5 тыс. руб. за т, а сентябрьские — более чем на 2 тыс. руб. за т, до менее 40 тыс. руб. за т CPT.
В октябре ожидается новый спад, как минимум, на 1 тыс. руб. за т.
При осуществлении поставок металлотрейдерам комбинаты проводили политику последовательных
понижений, понемногу уменьшая стоимость продукции, находящейся на складах ответственного
хранения. Однако на август-октябрь объявлены открытые цены, так что дистрибьюторы в конечном
итоге рассчитывают на удешевлении горячекатаного проката до 40 тыс. руб. за т CPT Москва и менее.
Впрочем, сами они до конца месяца удерживали спотовые цены от обвала. В течение сентября они
уменьшились в Москве, в среднем, на 1 тыс. руб. за т.
Конкуренция со стороны импорта в течение сентября была при этом достаточно слабой, так как на
металлургическом комбинате «АрселорМиттал Темиртау» как раз в это время проводился ремонт
стана горячей прокатки. Но в октябре предложение казахстанской листовой продукции в России
должно снова возрасти. Причем предлагается она по очень конкурентоспособным ценам.
Таким образом, дальнейшее удешевление листового проката в России в октябре выглядит
неизбежным. Вопрос лишь в том, насколько глубоко опустятся котировки. Между тем, из-за спада за
рубежом разница между внутренними и экспортными ценами остается весьма значительной — не
менее $100 за т. Поэтому давление на производителей стальной продукции вряд ли станет
ослабевать.
Сортовой прокат. Мировой рынок
Как и в секторе листового проката, основными источниками спада на мировом рынке сорта стали
компании из Турции и Индии. При этом им пришлось конкурировать друг с другом на довольно
ограниченном рынке Юго-Восточной Азии.
Для Индии поставки арматуры в Гонконг, Сингапур и некоторые другие страны Дальнего Востока
определялись, прежде всего, географией. Внутренний спрос на прокат строительного назначения в
стране резко сократился из-за уменьшения объемов государственного и банковского финансирования
проектов в отрасли. Да и за дождливые летние месяцы у индийских компаний образовались
значительные излишки продукции, которые проталкивались за рубеж по демпинговым ценам.
В течение сентября котировки на арматуру в Сингапуре понизились, в среднем, на $25-35 за т, до
$435-440 за т CFR. Причем равный вклад в это падение внесли как индийские, так и турецкие
компании, для которых Восточная Азия осталась единственным более-менее крупным рынком сбыта.
Депрессия в строительном секторе Турции не прекращается. По данным национальной
металлургической ассоциации, спрос на сортовой прокат в стране упал более чем на 30% по
сравнению с предыдущим годом. Возможности же для экспортных операций у турецких компаний
очень ограниченные. В середине сентября они почти исчерпали квоту на поставки в Евросоюз,
действующую до конца июня 2020 г. Вернуться на американский рынок не получилось, потому что в
США в последнее время тоже усиливается спад на рынке стальной продукции. Израиль, Ливан,
Йемен, страны Восточной Африки имеют ограниченные потребности в турецком сортовом прокате.
Конкуренция в этом секторе еще и имеет тенденцию у усилению вследствие выхода на рынок новых
поставщиков. В последние месяцы нарастили экспорт арматуры и катанки компании из некоторых
стран Персидского залива, Малайзии, Алжира, Ирана. Мини-заводы Южной Европы также стремятся
расширить присутствие в Средиземноморье, благо, со многими странами региона действуют
соглашения о свободной торговле.
В то же время, европейский рынок сортового проката по-прежнему остается в состоянии медленного
спада. Низкий спрос со стороны строительной отрасли и дешевеющий металлолом тянут котировки
на арматуру и катанку вниз. Не помогают пока европейцам даже импортные квоты.
Металлолом в сентябре и в Турции упал до минимального уровня за три года. Вследствие этого
местные металлургические компании смогли сбросить экспортные котировки на арматуру до $400-410
за т FOB к концу сентября. Но активизировать спрос это не помогло, так что цены в октябре, скорее
всего, продолжат понижаться.

Сортовой прокат. Российский рынок
Обвал на российском рынке арматуры, начавшийся еще в конце июня, продлился на очередной
месяц, который, скорее всего, не стал последним. В течение сентября спотовые цены опустились еще
примерно на 2 тыс. руб. за т, так что наиболее востребованная продукция А500С размером 12 мм
стала стоить менее 36 тыс. руб. за т с НДС. Это наименьший уровень с февраля текущего года.
Удешевление арматуры вызвано, в первую очередь, падением спроса на прокат со стороны
строительной отрасли, в которой проходит сложная и болезненная перестройка. Опасения
специалистов, предсказывавших выход из бизнеса многих небольших девелоперских компаний и
обострение дефицита финансирования из-за перехода на банковские кредиты вместо использования
средств дольщиков, в целом оправдываются. В правительстве обсуждают возможные меры
поддержки в отрасли, но признают, что, как минимум, до конца 2021 г. улучшений не произойдет.
Ни дистрибьюторы, ни конечные потребители в условиях падающего рынка не стремятся к активным
закупкам, наоборот, предпочитая выжидать. Поставщики, наоборот, заинтересованы в скорейшей
разгрузке складов. Все это оказывает постоянное давление на спотовые цены.
На значительные уступки пришлось пойти и металлургическим компаниям. Несмотря на то, что
некоторые из них сократили выпуск арматуры в сентябре и утвердили еще более скромные планы на
октябрь, объем предложения в последнее время производит впечатление избыточного. Кроме того,
удешевление металлолома позволяет металлургам компенсировать понижение котировок на
стальную продукцию уменьшением сырьевых затрат.
В течение прошедшего месяца производители дважды пересматривали отпускные цены на арматуру,
убавив их на 1-1,5 тыс. руб. за т. Однако дистрибьюторы ждут по итогам сентября понижения еще на
1,5-2 тыс. руб. за т и дополнительных уступок при заключении октябрьских контрактов. В качестве
ориентира указываются 33-34 тыс. руб. за т CPT.
Подобная цена выглядит слишком низкой для металлургов. А так как несколько заводов
останавливаются на ремонт, объем предложения в октябре должен заметно сократиться. Однако и
спрос на арматуру продолжит сужаться с приближением зимнего «мертвого» сезона. Поэтому даже
стабилизировать цены после длительного падения будет весьма не просто.
Заготовка. Мировой рынок
Объем предложения заготовки в последнее время выглядит избыточным, тогда как спрос на нее
сократился, прежде всего, в странах Ближнего Востока.
Египетский рынок в сентябре практически оказался блокированным из-за нерешенного вопроса с
антидемпинговыми пошлинами на полуфабрикаты. Прокатчики требуют отменить их, тогда как минизаводы выступают за их сохранение. Судебные заседания по этому вопросу несколько раз
переносились. Пока что новый срок рассмотрения дела по существу — начало октября. Пока
обстановка не прояснилась, египетские компании не проявляли особой активности в приобретении
заготовки.
В Турции в последнее время сильно подешевели арматура и металлолом. Местные прокатные
предприятия в принципе не отказывались от приобретения полуфабрикатов за рубежом, но
неизменно выставляли цены ниже текущего рыночного уровня. В частности, в конце сентября они
опустили уровень встречных предложений до менее $350 за т FOB для поставщиков из СНГ.
Впрочем, российским компаниям к этому времени все же пришлось удешевить свою продукцию до не
более $350-360 за т FOB, тогда как месяцем ранее она могла достигать $380 за т, причем этот
уровень казался тогда невероятно низким. Однако экспортерам приходится идти на дальнейшие
уступки, потому как покупателей на рынке не так уж много, и за них идет ожесточенная борьба.
В сентябре спрос на заготовку был сосредоточен, в основном, в странах Восточной Азии. Однако
местные компании могли выбирать между большим количеством поставщиков. Очень агрессивно
понижали котировки индийские компании. В середине сентября они предлагали заготовку почти по
одной цене с иранскими коллегами, хотя обычно иранская продукция стоит в Азии на $20-30 за т ниже
среднего уровня, отражая риск покупки «подсанкционной» продукции. Очень дешевую заготовку
поставляли на Тайвань японские мини-заводы, сумевшие сбавить цены благодаря радикальному
падению стоимости металлолома.
Ограничения на выплавку чугуна и стали в Китае способствовали тому, что некоторые местные
производители арматуры вновь приступили к импорту полуфабрикатов. Но особого влияния на
региональный рынок это не оказало, так как сделки заключались, как правило, с экспортерами из
Ирана и Катара и по крайне низкой цене — менее $400 за т CFR. Для сравнения, российская
продукция и в конце сентября могла продаваться по $405-410 за т CFR с отгрузкой как через
дальневосточные, так и через черноморские порты. Впрочем, заключать сделки было достаточно
сложно вследствие наличия более дешевых альтернатив.
Как считают участники рынка, «дно» на этом рынке еще не достигнуто. Так что, заготовка в октябре
может еще немного подешеветь. Спрос на Ближнем Востоке остается слабым, а в Азии слишком
высок уровень конкуренции между поставщиками.

Возврат к списку