Золото на руки и без НДС
Согласно данным Росстата, в декабре прошлого года в РФ выросло производство золота на 9,3% относительно аналогичного месяца предыдущего года. Всего в 2022 году производство золота несмотря на все проблемы в отрасли выросло на 2,4% и составило 371, 5 тонн. И по предварительным прогнозам на 2023 год, можно ожидать дальнейшего увеличения добычи на фоне вероятного роста цен на металл на мировых рынках.
«Металл нашел потребителей в Азии, что немудрено, учитывая особенности обычаев большинства восточных стран. Накапливались и резервы Банка России, причем если в начале года ЦБ предлагал серьезный дисконт при закупках, то к концу года он вернулся к рыночным условиям на фоне растущего экспорта и продажи металла частным инвесторам», - описывает ситуацию на рынке промышленный эксперт Максим Шапошников. На текущий момент золотой резерв ЦБ РФ можно оценить в 2,3 тыс. тонн. Поставки через LBMA, безусловно, были удобнее, сейчас логистика вывоза металла стала сложнее и дороже, но с учетом роста стоимости металла этим удорожанием можно пренебречь, уверен эксперт. Кроме того, должен способствовать росту объемов добычи и запуск прямой продажи металла частным инвесторам. Да и учитывая, что храниться благородный металл может бесконечно, проблем со сбытом практически нет.
2022 год стал неким прорывом для инвестирования в физическое золото, согласен основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский. «Причиной послужила совокупность факторов. Во-первых, ограничения в плане инструментов, связанных с санкциями. Во-вторых, отмена НДС в размере 20% на покупку золотых слитков для физических лиц. В-третьих, волатильность доллара и евро и желание избежать этих рисков. Все это повлияло на то, что было куплено рекордное количество золотых слитков. Как следствие, потенциальный спрос граждан на драгоценные металлы в слитках составляет до 50 тонн в год, это 15% от их производства», - уверен финансист.
За 2022 год объём золота в обороте очень увеличился. Информация по покупкам показывает кратный рост: порядка 65 тонн в 2022 году, против менее 10 тонн в 2021 году, приводит данные главный аналитик УК «Иволга Капитал» Марк Савиченко. «Есть две основные причины такого роста: высокий уровень неопределённости в 2022 году, что способствует «перекладке» в активы, которые считаются антикризисными», — поясняет он. Привлекательность физического золота точно увеличилась за последний год, в первую очередь за счёт отмены налогообложения. При этом нельзя говорить о золоте, как о каком-то волшебном инструменте, который не подвержен снижению цены или повышенной волатильности, предостерегает Марк Савиченко. Вероятнее всего золото, физическое и на ОМС, станет занимать большую долю в портфелях инвесторов, но точно не станет основным инструментом.
Традиционно большой оборот физического золота приходится на куда более традиционную и проверенную веками, чем инвестиции, часть рынка — ломбарды. По данным ЦБ страны, общий портфель ломбардного рынка составляет порядка 50 млрд рублей, если к этому показателю прибавить портфель смежных участников рынка, таких как комиссионные магазины, то общий портфель может доходить до 60 млрд рублей. Большая часть портфеля обеспечена золотом, а оборачиваемость портфеля составляет примерно 40 дней.
Доля невостребованного имущества в ломбардах может доходить до 40%, но как правило не превышает 20%. Таким образом, рынок ломбардов в РФ генерирует примерно 100-110 млрд рублей оборота вторичного золота, часть из которого реализовывается через витрину, а часть через оптовых агрегаторов, приводит данные председатель совета Национального объединения ломбардов Алексей Лазутин. «В прошлом году регуляторы разрешили коммерческим банкам продавать инвестиционные слитки без НДС, следствием чего стало существенное увеличение оборота физического золота. Мы видим яркий тренд на либеризацию оборота физического золота, а также на увеличение стоимости золота в рублях в средне и долгосрочной перспективе. Данные факторы будут оказывать благоприятное влияние на развитие увеличение оборотов физического золота, и в конечном счете на развитие ломбардного рынка в России», - оптимистичен Алексей Лазутин.
Если говорить про невостребованные вещи, которые не имеют товарного вида, то в этом случае ломбарды продают золото через специализированные компании-агрегаторы, которые аккумулируют объемы со всего ломбардного рынка и через аффинажные заводы поставляют либо в банки в виде инвестиционных слитков, либо в виде гранул ювелирным производителям, которые в свою очередь делают ювелирные украшения, часть из которых в дальнейшем приходят в ломбарды, описывает круговорот золота на рынке Алексей Лазутин. «Таким образом, одной из функций ломбардов является «добыча» золота на вторичном рынке. Влияние на окружающую среду при этом минимально», - шутливо подчеркивает эксперт.
Большинство россиян традиционно очень позитивно относятся к золоту во всех его проявлениях. Многие хранят физическое золото в том или ином виде, некоторые используют его бумажные виды. В последнее время появилось очень много различных биржевых инструментов, обеспеченных благородным металлом. Некоторые используют акции и облигации золотодобывающих компаний, начали появляться ценные бумаги ломбардных сетей. «Инструментов инвестиций в золото достаточно много, и многие аналитики склоняются к тому, что не менее 10% от инвестиционного портфеля желательно хранить в «золотых» инструментах. Интереса к таким инструментам добавляет увеличение стоимости золота на товарных биржах, а также ожидание ослабления курса рубля в среднесрочной перспективе. Поэтому, на мой взгляд, «вечные активы» заслуживают того, чтобы включить их в свой инвестиционный портфель», — заключает Алексей Лазутин.
Итак, что же нужно знать тем, кто собирается инвестировать в физическое золото? Итоги подводит основатель GoldEx Russia Дмитрий Плущевский:
1. На горизонте 10 лет золото будет дорожать в долларах. На это есть 3 главные причины - огромная эмиссия долларов, рост доли золота в золотовалютных резервах большинства центрбанков мира и ограниченный запас золота в освоенных месторождениях - в разных регионах запасов золота в земле осталось на 6-20 лет активной добычи.
2. Будет ли золото дорожать в рублях, зависит от курса рубля к доллару, но, скорее всего, будет. За 20 лет цена золота в рублях выросла в 10 раз. А средняя стоимость московской недвижимости наоборот упала в золоте на 20% за этот же период.
3. А почему вообще золото дорожает и чего-то стоит? Часто мне задают такой вопрос. Ответ может быть сколь угодно сложным и долгим, но мне нравится короткая понятная его версия. Дело в том, что «Золото» - это самый дорогой в мире бренд, про который знают, хотят иметь все 8 млрд жителей земли и оно является основой всей финансовой системы земли. Так что, если даже Илон Маск начнет добычу золота на марсе - это не сильно повлияет на его цену, владельцы крупнейшего мирового запаса золота США, Германия и т.д. просто не дадут цене упасть.
4. Золото не может и не должно быть заменой инвестициям в недвижимость, акции или криптовалюты. Оно должно занять свою роль в инвестиционном портфеле каждого, кто хочет гарантировано сохранить свои деньги и обеспечить себе финансовую безопасность в случае различных катаклизмов. По своей фундаментальной ценности, золото ближе всего к недвижимости. В отличии от недвижимости, золото не дает пассивный доход, но зато его можно покупать регулярно и понемногу на комфортные суммы. Чего не может позволить недвижимость.
5. Золото условно можно поделить на три вида - ювелирное («разбавленное» различными примесями - лигатурой, придающей золото определенный внешний вид и другие свойства), инвестиционное (мерные слитки чистого золота от 1 до 1000 гр и монеты) и бумажное (акции фондов, золото на бирже, обезличенные металлические счета, паи). Только инвестиционное золото выполняет основную функцию золота - обеспечение финансовой безопасности в непредвиденной ситуации.
6. К покупке и хранению инвестиционного золота следует походить также как к наличным банкнотам - регулярно увеличивать запасы - докупать, независимо от текущей стоимости золота и хранить там, где вам кажется надежнее - в банковской ячейке, в скрытом сейфе дома или в огороде. Кстати, пачка 10 000 долларов купюрами по 100 долларов весит примерно 100 граммов, слиток золота, стоимостью 10 000 долларов весит всего 160 гр. С рублями уже почти нет разницы в весе - пачка 500 000 рублей купюрами весит те же 100 гр, а вот в золоте 500 000 рублей уже всего 116 гр. При этом, слитки аналогичной стоимости занимают при транспортировке в 20 (!) раз меньше объема.
7. Что касается перевозки, то наиболее частый вопрос - а можно ли вывезти золото за границу РФ. Короткий ответ, да можно, но в пределах 1 кг на человека. Причем желательно, чтобы это был 1 слиток весом 1 кг, а не 10 слитков по 100 гр или 30 монет по 31 гр. Дело в том, что физическим лицам разрешен вывоз золота «для собственных нужд», что по мнению таможни должно ограничиваться 1 кг на человека. И обязательно вывозимый слиток нужно декларировать в «красном» коридоре.
8. Раз уж мы заговорили про позицию российского государства, в отношении покупки золота физическими лицами, то оно всячески стремится увеличить объем золота на руках у населения. Поэтому в прошлом году был отменен НДС при покупке золотых слитков населением и НДФЛ при его обратной продаже. Потому что только золото может заменить в сознании людей накопления в валюте. Кстати, на руках у населения РФ находится наличной иностранной валюты на сумму более 60 млрд долларов. Именно наличной, а не остатки на счетах банков. Это примерно соответствует 3х-летнему объему всей добычи золота в России. Поэтому государство всячески продолжит процесс «дедолларизации» с золотом в главной роли.
9. При необходимости, всегда можно продать купленный слиток в одной из многочисленных скупочных компаний. В каждом городе, при запросе «продать золото» вы увидите множество вариантов. Если же у вас возникает необходимость получить наличные, то к вашим услугам более 3000 ломбардов по всей стране, где вы сможете за 15 минут гарантировано получить любую сумму наличных под залог ваших слитков и монет, и без проблем сможете забрать ваше золото, погасив сумму займа и проценты (примерно 0,25% в день).