Один ли путь и пояс для металла?

Одним из ключевых деловых и политических событий прошедшей недели стал прошедший в Пекине деловой форум «Один пояс-Один путь». Одним из ключевых событий в рамках самого форума стал визит большой российской делегации бизнеса и представителей правительственных структур во главе с президентом страны Владимиром Путиным и многочисленные и длительные закрытые встречи России и Китая как на уровне глав государств, так и на уровне бизнеса и чиновников.  Разбираемся, на каком этапе реализации сейчас находится глобальная китайская инициатива  «Один пояс - один путь» и как российский бизнес, металлургический и не только, может (и должен ли?) принять в ней участие.

Что такое «Один пояс –Один путь»?

«Один пояс – один путь»  -  глобальная экономическая и логистическая инициатива Китая, предложенная председателем КНР в 2013 году. Проект предполагает создание объединенного морского («Морской Шелковый путь XXI века») и сухопутного («Экономический пояс Шелкового пути») торгового пути,  оптимизирующего и ускоряющих движение товаров из Китая в страны Юго-Восточной Азии, Африку, на Ближний Восток и в Европу. На сегодняшний день  уже более 150 стран работают совместно с Китаем над реализацией этой программы, ориентировочные сроки реализации которой 30 лет. Путь пройдет через Китай, Монголию, Россию, Пакистан, Индию, Казахстан, Киргизию, Узбекистан, Иран Турцию, Германию, Малайзию, Индонезию, Кению, Грецию, Италию и др. и обеспечит более 420 тыс. новых рабочих мест.

 Реализация «Пути» позволит сократить сроки поставок продукции из Китая в Европу до 10 дней вместо текущих 50-60. За 10 лет с момента запуска проекта «Путь» уже привлек $1 трлн инвестиций, из которых $24 млрд  -  со стороны стран ЕАЭС. Товарооборот Китая со странами, через территории которых пролегает маршрут, уже вырос почти в 2 раза, до $2,07 трлн.

В России в рамках проекта уже было построено два моста через реку Амур. По территории России пройдет часть сухопутного пути  -  высокоскоростная магистраль Москва — Казань, которая в будущем должна стать частью магистрали Москва — Пекин. 

Что касается товарооборота России и Китая, он  последовательно растет с 2020 года, напоминает Независимый эксперт в области финансов и инвестиций, автор канала «Тихие деньги» Константин Новик. Квартальный объем российского экспорта увеличился в 2,3 раза до $33 млрд, по данным внешнеторговой статистики Китая за сентябрь 2023 года. Экспорт из Китая в Россию вырос в 2 раза до $29 млрд. «Показательна доля российского экспорта и импорта в общем объеме. Это устраняет эффект, который связан с увеличением товарооборота. Доля российского импорта увеличилась в 2,1 раз достигла 5,2% в 3 квартале 2023 года. Доля экспорта в Россию выросла не так значительно: в 1,8 раз до 3,4%. Нефтегазовые поставки занимают 77% в объема российских экспорта в Китай за 9 месяцев 2023 года. Лесопромышленная отрасль составляет 4%, сельское хозяйство – 6%. На металлургов приходится 6% без учета драгметаллов», -  перечисляет Константин Новик.

Доля российских металлургов в китайском импорте: 6%. На Индонезию, Южную Корею и Японию приходится 37% поставок. Логистика повышает себестоимость поставок. Крепкий рубль дополнительно снижает конкурентноспособность российских товаров на китайском рынке. Рост налоговой нагрузки и снижение прибыли могут затормозить модернизацию российских производств: Россия останется поставщиком продукции с низкой долей передела. Отдельный один риск для металлургов – проблемы строительной отрасли в Китае. 

Нужна ли Россия Китаю или Китай России?

Эксперт по бизнесу с Китаем Российско-Азиатский союз промышленников и предпринимателей Дмитрий Хохлов:

«В свете последних событий Российско-Китайские отношения развиваются ударными темпами. В особенности это касается поставок китайских товаров в Россию. В связи с уходом большого числа западных компаний, китайские предприниматели совершают экспансию на отечественный рынок. Ярким примером является ниша по продаже автомобилей. За девять месяцев 2023 года доля автомобилей из Китая в российском импорте составила 92%. Сейчас в крупных городах мы наблюдаем такую тенденцию, как на привычных нам автосалонах Мазда или Фольксваген вывески меняются на логотипы китайских автоконцернов. Касаемо поставок российской продукции в Китай ситуация кардинально противоположная. Россия преимущественно поставляет Китаю энергоресурсы - нефть, газ, уголь, мазут, а также минеральные ресурсы, древесину, сельскохозяйственную продукцию и морепродукты. На эти категории товаров приходится более 70% всего объема поставок в Китай. А вот товары народного потребления поставляются в Поднебесную в минимальном количестве. Это подтверждает недавно опубликованная статистика, о том что в российских железнодорожных депо скопились 150 тысяч китайских контейнеров в которых доставлялись товары в РФ, а для обратной отправки эти контейнеры попросту нечем заполнить. Хотя российские предприниматели стремятся на рынок Китая, сделать это непросто по нескольким причинам - первая это китайский менталитет, он очень не похож на западный и это порождает множество сложностей в коммуникации без которой невозможно построить ни один бизнес.

Вторая причина это огромная территория Китая и большое население, следовательно, для продвижения продукции нужны очень большие бюджеты, а это могут себе позволить лишь немногочисленные крупные компании. В третьих далеко не каждый товар разрешен для ввоза на территорию Поднебесной. Совсем недавно у наших коллег из Югорского отделения Российско-Азиатского союза промышленников и предпринимателей был кейс, когда производитель Иван-чая решил продавать свою продукцию на территории Китая, но оказалось что ввоз данного продукта строго запрещен. Это связано с тем, что китайцы очень ценят и берегут свою чайную культуру.

В общем сложностей очень много, но к счастью все они решаемы и российскому бизнесу нужно время, чтобы совершить успешный разворот на Восток. Совсем недавно Российский фонд прямых инвестиций и один из ведущих агрохолдингов КНР презентовали совместный проект России и Китая в промышленной сфере — завод в Красноярском крае по переработке рапса. Это множество новых рабочих мест и огромные перспективы продаж, так как спрос на продукцию из рапса в азиатских странах очень высок и продолжает расти с каждым годом. Что касается металлургической сферы сотрудничество России и Китая в данной сфере укрепляется. На днях Алюминиевая ассоциация России и Ассоциация цветной металлургии Китая подписали меморандум о сотрудничестве.

Также представители металлургии РФ приняли участие в Китайской алюминиевой неделе, где обсудили с коллегами из Поднебесной совместные решения важнейших задач. Представители китайской власти и бизнеса очень заинтересованы в ускорении двусторонних перевозок, поэтому российский бизнес будет активно привлекаться для реализации программы «Один пояс - один путь».

Создатель и автор проекта Белая доставка из Китая Дорофеев Максим:

«Для оценки экономического сотрудничества России и Китая в первую очередь стоит посмотреть на структуру Китайского экспорта по странам и какую долю в общем объеме китайского экспорта занимает Россия. По последней опубликованной статистике Россия покупает всего 2,9% от всего китайского экспорта. При этом самые продаваемые товары из Китая в Россию это товары народного потребления, оборудование, инструменты, техника. В последнее время к ним добавились автомобили. Другими словами продукция высокой степени переработки. Из России в Китай идет уголь, нефть, нефтепродукты, удобрения — в основном сырье. Доля готовой продукции менее 7% в стоимостном выражении. Доля Китая в объеме российского экспорта в разрезе по странам составляет 33%, в импорте 42%. Это данные за 2022 год. И эта зависимость за последний год сильно выросла. По опубликованным данным рост экспорта в Китай из России составил более 20%, а импорта более 70%. Поэтому экономическое сотрудничество России и Китая можно оценить примерно так: «нам Китай очень сильно нужен, а мы Китаю не очень».

На данный момент самое большое преимущество из российских отраслей получили нефтяники и газовики. Без Китая Газпрому пришлось бы очень печально, учитывая что самый большой и выгодный рынок Европы сейчас почти недоступен. Главная особенность «дружбы» с Китаем, в том что Китай дружит только с выгодой для себя. Основная цель создания проекта «Один пояс — один путь» - упростить продажу китайских товаров за пределы Китая. В рамках этого проекта Китай хочет построить сеть железных дорог за пределами Китая. На примере строительства железной дороги Лаос-Китай можно понять основной принцип. Стоимость железной дороги протяженностью более 1000 км составила около 6 млрд. долларов. Из этих денег Лаос выделил 250 млн. долларов. Остальная сумма была выдана в виде кредитов китайской стороной. При этом строительство осуществлялось из китайских материалов, китайскими компаниями.

После запуска этой железной дороге Китай получил более дешевый способ доставки своих товаров в Лаос. Другими словами Китай при строительстве смог загрузить свои строительные и машиностроительные компании, а также производителей стали. Построил дорогу, по которой сможет больше и дешевле экспортировать свои товары. И за все это Лаос будет рассчитываться много лет с процентами. Если говорить о совместных проектах с китайскими компаниями, то они предпочитают большую часть добавленной стоимости оставлять на китайской стороне. Либо они входят в долю иностранной компании, чаще всего сырьевой и это позволяет получать доступ к сырью с существенным дисконтом. Если говорить о российской металлургической отрасли, то Китай скорее не заинтересован в российском металле. Во-первых, цены на металл в Китае ниже чем в России. Во-вторых, длинное логистическое плечо вынуждает снижать цену еще ниже. Я думаю для реализации строительства объектов «пути» Китай скорее будет использовать свой металл. Хотя, возможно, с экономической точки зрения будет выгоднее продукция российских металлургов».

«Двусторонние российско-китайские отношения демонстрируют высокую динамику, фиксируется положительное сальдо, большими темпами наращивается товарооборот. Отчеты министерств экономического развития двух государств говорят об обороте в 176 млрд $ в 2023 г. Руководство двух стран в течении 6 лет стремится нарастить потенциал товарооборота до 230 млрд $ к 2030 г. Торговля между РФ и КНР проходит в национальной валюте, что говорит не только о стратегическом партнерстве в экономике, но и об уменьшении роли доллара в товарообороте двух ведущих экономик мира. Россия и Китай демонстрируют положительный пример высокого уровня сотрудничества в рамках формирующегося многополярного мира, к которому стремятся многие страны Большой Евразии. Это говорит о положительных тектонических сдвигах в геополитической плоскости в регионе и мире.

Ведущими сферами сотрудничества между РФ и КНР продолжает оставаться легкая и тяжелая промышленность, сырьевой, энергетический сектор, беспрецедентный рост товарооборота сельскохозяйственной продукции. В современной международной повестке, на фоне искусственно созданного зернового кризиса на Украине, большое значение КНР уделяется собственному продовольственному обеспечению. В этих условиях Россия может оказать серьезную поддержку Китаю в агропромышленном секторе, уменьшив количество инструментов давления на КНР со стороны поставщиков, лояльных странам Запада, которые пытаются манипулировать жизненно важными секторами экономики. Высокие темпы развития можно наблюдать и в металлургии. Российские и китайские компании проявляют огромный интерес к выстраиванию партнерских отношений на самом высоком уровне. Одним из ключевых направлений является взаимодействие в вопросе алюминия, имеющего высокую востребованность на рынках двух стран. Высокий уровень спроса, позволит удовлетворить растущее предложение на рынках двух стран. Одним из приоритетных и востребованных является технологический сектор, в том числе микроэлектроники. Наращивание развития в этих направлениях позволяет двум странам повысить уровень своего технологического суверенитета. Это взаимовыгодные векторы развития, которые дополняют стратегические интересы друг друга.

В ходе развития российско-китайских отношений важно учитывать, что у России есть не только ресурсная база, но и молодые специалисты, которые заинтересованы в обмене опытом при создании технологических инновационных продуктов. Китай заинтересован в опыте российских специалистах не меньше, чем страны Запада. Секторальное повышение уровня сотрудничества РФ и КНР сможет увеличить темпы технологического сотрудничества двух стран. Данное направление затронет все сферы экономики. Усовершенствовав и ускорив процесс технологического взаимодействия, Россия и Китай пытаются максимизировать сотрудничество во всех сферах экономики, в среднесрочной перспективе, для получения высоких результатов, необходимо повысить уровень предоставляемых услуг, а также ускорить производственный процесс за счет автоматизации производства. Это позволит повысить уровень квалификации специалистов и увеличить темпы развития и взаимодействия. Благодаря чему удастся удовлетворить высокий спрос на конечный продукт российских и китайских компаний, действия которых направлены на насыщение внутреннего рынка обоих стран.

Продолжение усиленной работы в данном направлении позволит прийти к созданию еще большего количества совместных проектов, в том числе направленных на увеличение числа и размеров совместных индустриальных парков, которые позволят повысить темпы, увеличить масштабы и охватить больше сфер экономики двух стран».

Кто может стать основным бенефициаром российско-китайского сотрудничества в рамках «Одного пояса – Одного пути»? 

Владелец группы компаний IDL, Silk way trade solutions LTD Анастасия Холкина:

«По данным таможенного управления Китая, за три квартала 2023 года товарооборот между Россией и КНР увеличился почти на 30% по сравнению с 2022 годом и составил 176 миллиардов долларов. Из Китая мы закупаем оборудование, особенно станки, металлоконструкции, трубы, сварочное оборудование, гидравлическое, а также лазерные автоматизированные установки, медицинское и косметологическое оборудование. потому что в России нет таких технологий. А Китай копирует технологии европейского рынка и внедряет.

Сейчас активно развивается экспорт Россия-Китай. Китайцы начинают относиться с доверием к российским продуктам. В основном, это продовольственные товары: масло, водка, орехи, шоколад и так далее. Помимо закупок активно развивается кинематограф и сфера развлечений. Российские артисты уж организовывают свои туры по Китаю.

Самое главное преимущество в развитии отношений между нашими странами – отсутствие санкций. Бизнес может легко переводить деньги и рассчитываться в юанях. У Поднебесной на данный момент не сходятся взгляды по внешней политике с Европой и США, тогда как с Россией выбран общий вектор экономического сотрудничества. Китайцы сократили свои рынки сбыта, поэтому им нужен партнер для реализации своих товаров. Это привело к тому, что китайцы на сегодня уже предоставляют возможность рассрочки платежей, чего не было раньше. Они заинтересованы в том, чтобы предложить лучшие условия для российских предпринимателей.

В Китае очень дешевые деньги. Что это значит: банки выдают кредиты по низким процентным ставкам (2%-3%). У них много денег, которые необходимо инвестировать. они рассматривают сотрудничество с Россией, а именно инвестирование в проекты на территории РФ. Это новое направление.

Активно развивается туризм на фоне безвизового группового режима. Оплата в национальной валюте облегчает жизнь жителям обеих стран.

Главный риск сотрудничества — выбор недобросовестного контрагента. Необходимо проверять компании, потому что никто не застрахован от мошенничества. Важно строить базу ценностных взаимоотношений и дружить с ними, а не только вести бизнес. Китай заинтересован в нас, пока видит выгоду для себя.

Учитывая географическую близость и взаимную заинтересованность двух стран, можно ожидать увеличения объема торговли и развития логистической инфраструктуры в 2024 г. Нас ждут развитие трансграничной инфраструктуры, а также наращивание и налаживание цепочек энергетических и телекоммуникационных систем».

Доцент кафедры экономики Университета МИСИС, кандидат экономических наук  Анастасия Руднева:

«Ключевым направлением сотрудничества в условиях санкционного давления со стороны стран Запада можно считать внешнюю торговлю, которая по итогам 2022 года составила 190,2 млрд долл. (+29,3% по сравнению с предыдущим годом), в т. ч. импорт из Китая – 76,1 млрд долл. (+12,8%) и экспорт в Китай – 114,1 млрд долл. (+43,4%), т.е. наблюдалось положительное сальдо торгового баланса с Китаем. Тенденция усилилась в первом полугодии 2023 года – товарооборот достиг 114,5 млрд долл. (+40,6%).

Если же говорить об инвестиционном сотрудничестве, то особый интерес представляют сфера энергетики, а также агробизнес (сумма контракта – 25,7 млрд долл.) и развитие транспортной инфраструктуры, включая железнодорожную и автомобильную.

Ключевые бенефициары сотрудничества – предприятия тех отраслей, которые наращивают свое присутствие на рынке страны-партнера. В частности, для российских поставщиков нефти на фоне установления потолка цен диверсификация поставок по азиатскому вектору позволила частично компенсировать недополучение прибыли при сохранении дисконта Urals к Brent почти 30% во II квартале 2023 года. Цена опустилась до 56 долл. за баррель в этот период, и сохраняющиеся скидки оказываются привлекательными для Китая. Как результат, Россия, обогнав Саудовскую Аравию, стала лидером по объемам поставок нефти в Китай – 2,12 млн барр. (+27% по сравнению с предыдущим годом, +12,4% в первом полугодии 2023 г.). Увеличились поставки в Китай трубопроводного газа, которые к концу 2023 года должны составить 30 млрд куб. м, а также СПГ– 3,89 млн т (+66% по сравнению с предыдущим годом, +7,6% в первом полугодии 2023 года). Как следствие, Китай стал основным покупателем российского газа. Угля было экспортировано в Китай в первом полугодии 2023 года 261,2 млн т (+88,6%). И, в целом, группа «Минеральное топливо, нефть и нефтепродукты» занимает первое место в российском экспорте в Китай.

Российские лесопромышленные компании также наращивают свое присутствие на китайском рынке, хотя поставки в первой половине 2023 года несколько сократились до примерно 10 млн куб. м (минус 16% по сравнению с предыдущим годом). Основная поставляемая продукция – доски и брус из сосны, ели и лиственницы, используемые в строительстве.

Вырос экспорт российской зерновой продукции в Китай за счет того, что в 2022 году Китаем разрешены поставки яровой пшеницы и ячменя, а в 2023 году – гороха и пшена. В целом, экспорт зерновой продукции за первое полугодие 2023 года достиг отметки в 3,4 млн т (+54% по сравнению с предыдущим годом). Ведутся переговоры о допуске на китайский рынок российской кукурузы, риса, рапса, обсуждаются потенциальные поставки фасоли, бобов мунг, пищевого соевого шрота, свекловичного жома с мелассой.

На китайский рынок также переориентируются российские производители руд и цветных металлов, в т. ч. меди и изделий из меди, никеля и изделий из никеля, алюминия и изделий из алюминия.  Так, объем поставок никеля, крупнейшим производителем которого в России является ПАО «ГМК «Норильский Никель», за первое полугодие 2023 года вырос почти на треть до 18,4 тыс. тонн. Кроме того, Россия увеличивает поставки в КНР платины и палладия, который используется в производстве катализаторов различного назначения. Только за первые два месяца года экспорт платины составил 1,67 т (рост в 279 раз в годовом выражении), палладия – 2,72 т (рост в 8,5 раз).

В рамках этого проекта Китай планирует обеспечить условия свободного сбыта своей продукции по сухопутным и морским маршрутам в Европу и Центральную Азию. Он традиционно выступает прагматичным актором в мировой экономике и руководствуется доводами маржинального анализа, выбирая того партнера, который сможет предложить необходимые ресурсы, включая продукцию металлургической отрасли, быстрее, дешевле и безопаснее. По оценкам экспертов, этот проект создает дополнительный спрос на сталь в объеме 15 млн т ежегодно, крупнейшим производителем которой выступает сам Китай.

В целом, Россия в современных условиях имеет для Китая привлекательность в проекте «Один пояс – один путь» благодаря, в первую очередь, своему транзитному потенциалу, но возможности участия в проекте ограничены проводимой специальной военной операцией, до окончания которой полноценное вовлечение нашей страны в проект невозможно.  Более того, террористические угрозы и риски диверсий (по аналогии с «Северным потоком» и «Северным потоком-2»), вероятно, будут сохраняться и после завершения специальной военной операции. Это заставляет Китай обратить свое внимание на других акторов, которые могут быть интересны с точки зрения развития транспортной инфраструктуры и сырьевых ресурсов, в частности, на Казахстан.

Говоря о проекте ВСМ Москва – Казань, следует отметить, что его реализация была поручена ОАО «Скоростные магистрали». Проект можно считать долгостроем, стоимость которого выросла с первоначального (в 2013 году) одного триллиона рублей до 1,7 трлн. Вполне очевидно, что в условиях санкций, несбалансированности федерального бюджета страны эта весьма существенная сумма, тормозящая его реализацию и требующая привлечения иностранных инвесторов.

ВСМ пройдет по территории семи субъектов  Российской Федерации   и свяжет их единой трассой длиной 790 км. Этот проект предполагает качественный переход создания железнодорожного полотна от технологии использования щебня и шпал к монолитной бетонной конструкции. При этом не менее 85% используемого оборудования произведут российские предприятия. На всем ее протяжении предусмотрено переустройство более 1800 инженерных коммуникаций, включая магистральные, распределительные газопроводы, сети водоснабжения и водоотведения. Ресурсный план проекта предполагает производство рельсов, железобетона, кабельной продукции и металла на сумму свыше 300 млрд руб. Для нужд проекта ООО «Уральские локомотивы» - базовым предприятием для выпуска высокоскоростных электропоездов - ведется разработка нового типа поезда. Интересный факт – «Ласточки», выпускаемые заводом, делаются из пустотелого экструдированного алюминиевого профиля, основным поставщиком которого выступает Китай (Midas). Именно использование алюминия обеспечивает пассажирским составам динамику, скорость и экономичность, что потенциально повышает спрос на отечественную продукцию, в т. ч. «Русала».

В фокусе внимания – производители стали и алюминия. Перспективы осложнены тем, что Китай сам по себе крупнейший производитель стали и алюминия в мире, и этот проект, в первую очередь, стимулирует их собственное производство, особенно в части обеспечения нужд инфраструктуры проекта на своей территории. При этом на фоне успехов китайских China Baowu Steel Group  и China Hongqiao Group, у того же Русала за первое полугодие 2023 года скорректированная чистая прибыль снизилась на 54,3% до 315 млн долл. на фоне санкций, перестройки сбытовых потоков и негативных ценовых трендов. Перспективы форсирования участия в проекте в подобных условиях за пределами России не слишком оптимистичны».

Управляющий партнер Financial Mechanics Ltd. Константин Зусманович:

«Россия для КНР - безусловно важный, хоть и далеко не самый крупный торговый партнер. Ключевыми сферами взаимодействия, полагаю, в ближайшем будущем, будут энергоносители, сырье и логистические услуги со стороны России, а со стороны Китая - экспорт на российский рынок продуктов производства средне- и высокотехнологичной продукции.

В последнее время звучит достаточно много оптимизма и по части экспорта продовольствия - за 2022 год российские производители экспортировали в Китай почти на 5 млрд. долларов, но тут я бы высказал достаточно осторожный оптимизм, поскольку для существенного расширения этих объемов есть и барьеры: от фитосанитарных органичений до конкуренции с другими значимыми игроками - Казахстан, Австралия и страны Южной Америки. Кроме того, Китай стремиться развивать и собственные сельскохозяйственные проекты, двигаясь в сторону самообеспечения продовольствием, что делает перспективы в этой части более скромными, а конкуренцию - более жесткой.

Относительно металлургической отрасли, перспективы сотрудничества с Китаем в среднесрочной перспективе я бы оценивал с осторожным оптимизмом - продукция металлургических компаний является все же вторичной по отношению к отраслям (и проектам) - потребителям, и очень многое будет зависеть от того, какое влияние это сотрудничество окажет на конкретные отрасли.

Однако поводом для оптимизма, все же, служат и намеченные крупные инфраструктурные проекты -  потребители продукции черной металлургии, и неоходимость в поставках продукции цветной металлургии для высокотехнологичных отраслей.

Интерес Китая в сотрудничестве, на мой взгляд, имеется и он достаточно логичен: создавая инфраструктуру "Пути" резонно хотя бы частично опираться не только на собственные ресурсы, но и на экономику стран-партнеров по проекту, вовлекая локальные компании и тем самым делая сам проект менее затратным для себя, а также менее рискованным как с экономической, так и с политической точки зрения».